AI應用商業(yè)化提速，軟件方向配置價值獲關注，資金面看，軟件ETF國泰（515230）近20日凈流入近6億元。

金融街證券指出，AI產業(yè)進入技術迭代與商業(yè)化落地雙加速階段，國內外大模型持續(xù)突破，多模態(tài)、Agent能力與工程化能力加速演進，推動AI應用層成為核心增長點。應用端變現(xiàn)路徑也逐步清晰，訂閱服務等商業(yè)化模式推動行業(yè)從用戶積累轉向價值兌現(xiàn)，算力成本下降與商業(yè)可持續(xù)性改善進一步帶動應用層商業(yè)化提速。細分方向上，人工智能、云計算、信創(chuàng)等賽道表現(xiàn)突出，ETF資金持續(xù)流入，軟件及AI應用相關資產配置價值受到關注。頭部公司方面，科大訊飛、恒生電子、金山辦公、同花順等在AI應用、金融科技、辦公軟件AI升級等方向表現(xiàn)活躍，進一步反映AI應用落地對軟件行業(yè)景氣度的帶動。

軟件ETF國泰（515230）跟蹤的是軟件指數(shù)（H30202），該指數(shù)主要反映軟件行業(yè)上市公司的整體表現(xiàn)，成分股涵蓋從事系統(tǒng)軟件、應用軟件開發(fā)及相關服務的企業(yè)。該指數(shù)側重于信息技術領域，體現(xiàn)軟件行業(yè)的市場動態(tài)與發(fā)展趨勢。

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