5月11日，AI產(chǎn)業(yè)鏈走強(qiáng)，科創(chuàng)人工智能ETF國(guó)泰（589110）漲超3%，AI投資主線持續(xù)強(qiáng)化，產(chǎn)業(yè)需求與景氣周期獲關(guān)注。

廣發(fā)證券指出，在AI產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)下，海外龍頭企業(yè)普遍上調(diào)資本開(kāi)支預(yù)期，AI投資的大趨勢(shì)較為明確。近期，字節(jié)跳動(dòng)上調(diào)2026年AI基礎(chǔ)設(shè)施資本開(kāi)支計(jì)劃，并明確將加大對(duì)國(guó)產(chǎn)AI芯片的采購(gòu)力度。具體到電子與半導(dǎo)體領(lǐng)域，AI與數(shù)據(jù)中心需求成為了核心增長(zhǎng)引擎，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正處于景氣上行周期。

全球功率半導(dǎo)體市場(chǎng)也出現(xiàn)供應(yīng)趨緊態(tài)勢(shì)，AI服務(wù)器需求增長(zhǎng)與八英寸成熟制程產(chǎn)能持續(xù)削減是主要影響因素。受益于AI需求帶來(lái)的邏輯與存儲(chǔ)需求大幅增長(zhǎng)，存儲(chǔ)設(shè)備迎來(lái)“兩存”與先進(jìn)制程擴(kuò)產(chǎn)共振。同時(shí)，國(guó)產(chǎn)化持續(xù)推進(jìn)，國(guó)內(nèi)晶圓制造及其配套產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)加速發(fā)展勢(shì)在必行。從封測(cè)端看，在人工智能數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)建設(shè)的背景下，行業(yè)景氣度將維持高位。此外，PCB設(shè)備在技術(shù)迭代的帶動(dòng)下迎來(lái)量?jī)r(jià)齊升；光模塊、CPO擴(kuò)產(chǎn)力度大，自動(dòng)化率提升帶來(lái)設(shè)備需求幾何式增長(zhǎng)。

科創(chuàng)人工智能ETF國(guó)泰（589110）跟蹤的是科創(chuàng)AI指數(shù)（950180），單日漲跌幅限制達(dá)20%，該指數(shù)從科創(chuàng)板市場(chǎng)中選取涉及人工智能基礎(chǔ)資源、技術(shù)及應(yīng)用的上市公司證券作為指數(shù)樣本，側(cè)重半導(dǎo)體行業(yè)，并涵蓋IT服務(wù)與軟件開(kāi)發(fā)等領(lǐng)域，以反映人工智能相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。

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