截至4月2日10:30，石化ETF華夏（159731）漲0.2%，持倉股寶豐能源、鹽湖股份、中國石油、中國海油、衛(wèi)星化學等漲幅居前。

美以對伊朗發(fā)動襲擊以來，霍爾木茲海峽這條世界能源“咽喉”的緊張態(tài)勢，迅速傳導為日韓等資源依賴型國家從化工生產(chǎn)到居民日常生活中的“能源焦慮”。

業(yè)內(nèi)人士分析，日、韓等地區(qū)對中東油氣資源進口依賴過重，戰(zhàn)略儲備相對不足，在此次能源危機中面臨產(chǎn)業(yè)鏈斷供風險。此前歐洲與日韓等海外產(chǎn)能本就因經(jīng)營壓力而處于退出周期，此次沖擊或進一步暴露了其供應鏈的脆弱性，有望加速海外落后產(chǎn)能的淘汰與行業(yè)出清。

華泰認為，相比之下，中國憑借較高的原油儲備以及在煤炭等能源應用方面的技術積累與產(chǎn)業(yè)推廣，供應鏈斷裂風險相對可控。這一格局將強化中國制造業(yè)在穩(wěn)定能源供給下的全球競爭優(yōu)勢，相關龍頭企業(yè)有望趁機擴大市場份額，提升行業(yè)地位。

石化ETF華夏（159731）及其聯(lián)接基金（017855/017856）緊密跟蹤中證石化產(chǎn)業(yè)指數(shù)，從申萬一級行業(yè)分布來看，基礎化工行業(yè)占比為60.19%，石油石化行業(yè)占比為32.70%，能夠分享下游化工品的利潤修復。伴隨行業(yè)格局優(yōu)化和供需結(jié)構(gòu)調(diào)整，行業(yè)中長期敘事改善。