3月25日，截至收盤，滬指漲1.30%，報(bào)收3931.84點(diǎn)；深成指漲1.95%，報(bào)收13801.00點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲2.01%，報(bào)收3316.97點(diǎn)?？苿?chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）漲2.12%，半導(dǎo)體設(shè)備ETF華夏（562590）漲3.13%。

隔夜外盤：截至收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)漲0.66%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)漲0.77%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)漲0.54%。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)漲1.21%，恩智浦半導(dǎo)體漲1.14%，美光科技跌3.40%，ARM漲16.38%，應(yīng)用材料跌1.24%，微芯科技跌0.72%。

行業(yè)資訊：

1、全球中央處理器（CPU）供應(yīng)緊張狀況正在加劇，英特爾和AMD公司據(jù)悉已告知客戶將在3月和4月提高所有系列CPU的價(jià)格。

2、DRAM大廠南亞科25日正式揭曉787.18億新臺(tái)幣（約合170.04億元人民幣）的定增名單，多家產(chǎn)業(yè)巨頭現(xiàn)身。鎧俠、閃迪、SK海力士旗下Solidigm及思科四家公司將分別認(rèn)購(gòu)私募普通股7000萬(wàn)股、13868萬(wàn)股、7139萬(wàn)股、7150萬(wàn)股，共3.51億股。且南亞科此次私募普通股定價(jià)為每股223.9新臺(tái)幣，按照其今日收盤價(jià)226.5新臺(tái)幣計(jì)算，僅折價(jià)1.15%。公司計(jì)劃將募得資金投入先進(jìn)存儲(chǔ)器制造廠與生產(chǎn)設(shè)備，以應(yīng)對(duì)未來(lái)AI計(jì)算需求增長(zhǎng)。

國(guó)盛證券認(rèn)為，本輪存儲(chǔ)行情已經(jīng)跳出此前的周期循環(huán)，進(jìn)入人工智能重塑底層邏輯的成長(zhǎng)大時(shí)代。從存儲(chǔ)板塊業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，臺(tái)股存儲(chǔ)業(yè)績(jī)不斷提升，其中南亞科因DDR4漲價(jià)迅猛表現(xiàn)尤為亮眼，業(yè)績(jī)層面進(jìn)一步確認(rèn)景氣度，存儲(chǔ)板塊的業(yè)績(jī)確定性也不斷提升。從國(guó)內(nèi)公司來(lái)看，我們認(rèn)為在供需緊缺背景下，能拿到穩(wěn)定、高品質(zhì)顆粒供給的模組廠商有望充分受益于AI時(shí)代供需緊缺下存儲(chǔ)升級(jí)+漲價(jià)+國(guó)產(chǎn)化三重β，業(yè)績(jī)彈性顯著、估值提升空間廣闊。存儲(chǔ)是有業(yè)績(jī)（有安全邊際）、有長(zhǎng)邏輯（AI+國(guó)產(chǎn)化）的板塊，我們看好存儲(chǔ)漲價(jià)周期持續(xù)，重視AI存力大時(shí)代投資機(jī)遇。

相關(guān)ETF：科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF華夏（588170）及其聯(lián)接基金（A類：024417；C類：024418）：跟蹤指數(shù)是科創(chuàng)板唯一的半導(dǎo)體設(shè)備主題指數(shù)，其中先進(jìn)封裝含量在全市場(chǎng)中最高（約50%），聚焦于科技創(chuàng)新前沿的硬核設(shè)備公司。

半導(dǎo)體設(shè)備ETF華夏（562590）及其聯(lián)接基金（A類：020356；C類：020357），跟蹤中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，其中半導(dǎo)體設(shè)備的含量在全市場(chǎng)指數(shù)中最高（約63%），直接受益于全球芯片漲價(jià)潮對(duì)“賣鏟人”（設(shè)備商）的確定性需求。