部分上市公司的年報(bào)存在哪些“貓膩”？證監(jiān)會(huì)給出了答案。

組織專(zhuān)門(mén)力量審閱805家上市公司年度財(cái)務(wù)報(bào)告后，證監(jiān)會(huì)得出了這份《2018年上市公司年報(bào)會(huì)計(jì)監(jiān)管報(bào)告》。

證監(jiān)會(huì)表示，上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、財(cái)務(wù)信息披露規(guī)則及內(nèi)部控制規(guī)范情況總體較好，但仍存在一些問(wèn)題。

審閱805家上市公司財(cái)報(bào) 財(cái)報(bào)粉飾手段五花八門(mén)

截至2019年4月30日，除*ST華澤、*ST長(zhǎng)生、*ST新億、*ST毅達(dá)、*ST東南5家公司外，滬深兩市共有3622家公司披露了經(jīng)審計(jì)的2018年年度財(cái)務(wù)報(bào)告。按期披露年度財(cái)務(wù)報(bào)告的公司中，219家公司年度財(cái)務(wù)報(bào)告被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，其中，38家被出具無(wú)法表示意見(jiàn)，82家被出具保留意見(jiàn)，99家被出具帶解釋性說(shuō)明段的無(wú)保留意見(jiàn)。

圖片來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)記者根據(jù)報(bào)告內(nèi)容整理

上市公司粉飾業(yè)績(jī)的主要手段有哪些呢？

手段一：通過(guò)多種手段跨期調(diào)節(jié)利潤(rùn)

根據(jù)證監(jiān)會(huì)出具報(bào)告，部分上市公司通過(guò)多種手段跨期調(diào)節(jié)利潤(rùn)，虛增利潤(rùn)或者業(yè)績(jī)“大洗澡”。

包括隨意改變對(duì)股權(quán)投資的核算方法，商譽(yù)減值損失的確認(rèn)隨意性強(qiáng)，利用應(yīng)收賬款減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回，調(diào)節(jié)利潤(rùn)，收入確認(rèn)不滿(mǎn)足條件，混淆會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正與會(huì)計(jì)估計(jì)變更等。

手段二：選擇性確認(rèn)和披露

證監(jiān)會(huì)表示，部分上市公司存在選擇性會(huì)計(jì)確認(rèn)和信息披露的情況，未能完整反映上市公司的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況。

該操作呈現(xiàn)五大特點(diǎn)：一是未將實(shí)際控制的有限合伙企業(yè)納入合并范圍；二是在很可能承擔(dān)賠償責(zé)任的情況下，未確認(rèn)未決訴訟相關(guān)損失；三是未確認(rèn)因資產(chǎn)棄置義務(wù)形成的負(fù)債；四是存貨出現(xiàn)大額減值或核銷(xiāo)，以前年度可能未足額結(jié)轉(zhuǎn)營(yíng)業(yè)成本；五是未充分披露持續(xù)經(jīng)營(yíng)存在的重大不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

手段三：通過(guò)構(gòu)造交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)

證監(jiān)會(huì)指出，部分上市公司通過(guò)多種方式構(gòu)造不實(shí)或不公允交易，調(diào)節(jié)利潤(rùn)，以實(shí)現(xiàn)“保殼”等目的。

具體如何“保殼”的呢？一是通過(guò)構(gòu)造沒(méi)有商業(yè)實(shí)質(zhì)的交易調(diào)節(jié)利潤(rùn)；二是通過(guò)年末突擊交易增加利潤(rùn)；三是通過(guò)關(guān)聯(lián)方交易虛增利潤(rùn)。

試圖瞞天過(guò)海？上市公司財(cái)報(bào)問(wèn)題被“敲黑板”

不過(guò)，部分上市公司希望通過(guò)粉飾業(yè)績(jī)“瞞天過(guò)海”的想法并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)，其暴露的問(wèn)題被監(jiān)管部門(mén)“敲黑板”。

(一)跨期調(diào)節(jié)利潤(rùn)給業(yè)績(jī)“大洗澡”

根據(jù)《2018年上市公司年報(bào)會(huì)計(jì)監(jiān)管報(bào)告》，證監(jiān)會(huì)在審閱中發(fā)現(xiàn)，部分上市公司通過(guò)多種手段跨期調(diào)節(jié)利潤(rùn)，虛增利潤(rùn)或者業(yè)績(jī)“大洗澡”。

中國(guó)證券報(bào)記者曾報(bào)道，深交所要求大港股份說(shuō)明是否存在利潤(rùn)調(diào)節(jié)的情況。

大港股份7月1日收到了深交所對(duì)該公司2018年年報(bào)的問(wèn)詢(xún)函，要求該公司說(shuō)明是否存在利用形成商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)在以前年度進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)，以及在本期進(jìn)行業(yè)績(jī)“大洗澡”的情形。

原來(lái)，大港股份對(duì)兩年前收購(gòu)艾科半導(dǎo)體形成的5.71億元商譽(yù)，計(jì)提了商譽(yù)減值準(zhǔn)備2.45億元。艾科半導(dǎo)體是一家提供集成電路晶圓測(cè)試、成品測(cè)試、設(shè)計(jì)驗(yàn)證、測(cè)試適配器設(shè)計(jì)加工和整體測(cè)試解決方案的測(cè)試服務(wù)提供商。2017年，艾科半導(dǎo)體實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入4.98億元，凈利潤(rùn)1.31億元。而到了2018年，艾科半導(dǎo)體的凈利潤(rùn)急轉(zhuǎn)直下，變?yōu)樘潛p9854萬(wàn)元。今年一季度，艾科半導(dǎo)體仍是大港股份業(yè)績(jī)虧損的主因之一。大港股份2019年一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，報(bào)告期公司營(yíng)業(yè)收入較上年同期下降69.11%，主要是報(bào)告期房地產(chǎn)收入和全資子公司艾科半導(dǎo)體收入減少。

但矛盾的是，一方面是商譽(yù)減值、利潤(rùn)減少，另一方面大港股份卻仍在夸獎(jiǎng)艾科的優(yōu)勢(shì)，甚至在年報(bào)“核心競(jìng)爭(zhēng)力分析”中重點(diǎn)介紹了艾科半導(dǎo)體的研發(fā)創(chuàng)新能力、技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)和良好的客戶(hù)基礎(chǔ)。

證監(jiān)會(huì)在這次審閱中發(fā)現(xiàn)，部分公司存在通過(guò)多種手段跨期調(diào)節(jié)利潤(rùn)運(yùn)用的手段“五花八門(mén)”，包括隨意改變對(duì)股權(quán)投資的核算方法；商譽(yù)減值損失的確認(rèn)隨意性強(qiáng)；利用應(yīng)收賬款減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回，調(diào)節(jié)利潤(rùn)；收入確認(rèn)不滿(mǎn)足條件；混淆會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正與會(huì)計(jì)估計(jì)變更等。

(二)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告內(nèi)容不完整

7月26日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人高莉在公布2018年上市公司年報(bào)會(huì)計(jì)監(jiān)管報(bào)告時(shí)表示，上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、財(cái)務(wù)信息披露規(guī)則及內(nèi)部控制規(guī)范情況總體較好，但仍存在一些問(wèn)題。

其中包括，內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告內(nèi)容不完整、內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告內(nèi)容前后矛盾或與年報(bào)內(nèi)容不一致、未正確區(qū)分財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷和非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷。

因內(nèi)控乏力，新大洲被大股東關(guān)聯(lián)企業(yè)占用資金4.77億元就是典型案例。

4月14日晚間，新大洲發(fā)布公告稱(chēng)，公司自查發(fā)現(xiàn)存在被第一大股東的關(guān)聯(lián)企業(yè)恒陽(yáng)牛業(yè)占用資金的情況，預(yù)計(jì)在一個(gè)月內(nèi)不能解決問(wèn)題。

新大洲表示，公司存在內(nèi)控執(zhí)行不到位，導(dǎo)致因未履行內(nèi)部審批及相關(guān)審議程序?qū)ν鈸?dān)保和大股東關(guān)聯(lián)方資金占用的情形發(fā)生，公司將繼續(xù)自查自糾自改，對(duì)同類(lèi)事項(xiàng)進(jìn)行梳理整改，并按照相關(guān)法律法規(guī)持續(xù)履行信息披露義務(wù)。

披星戴帽的*ST大洲年初至今股價(jià)已累計(jì)下跌超30%。

不只是新大洲，目前內(nèi)控問(wèn)題已成為引發(fā)公司風(fēng)險(xiǎn)的多發(fā)地帶。有部分上市公司就曾因?yàn)?017年內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告存在不同問(wèn)題，而被財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)兩部委點(diǎn)名批評(píng)。比如*ST尤夫、*ST地礦等部分上市公司披露的內(nèi)部控制報(bào)告前后矛盾或者同年報(bào)沖突；*ST長(zhǎng)生等部分上市公司披露的內(nèi)部控制報(bào)告不真實(shí)，未能充分披露存在的缺陷。振興生化、亞星化學(xué)等公司內(nèi)部控制缺陷認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)不夠詳細(xì)，內(nèi)部控制缺陷認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)詳細(xì)程度存在差異。

日前發(fā)布的《中國(guó)上市公司2019年內(nèi)部控制白皮書(shū)》顯示，2018年上市公司內(nèi)部控制缺陷主要集中在資金活動(dòng)、流程管理、財(cái)務(wù)報(bào)告、資產(chǎn)管理、制度管理、組織架構(gòu)、人力資源、銷(xiāo)售業(yè)務(wù)、采購(gòu)業(yè)務(wù)、信息披露等領(lǐng)域。其中，資金活動(dòng)、財(cái)務(wù)報(bào)告、資產(chǎn)管理是上市公司內(nèi)控缺陷高發(fā)領(lǐng)域。

(三)商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)增多

高莉在公布2018年上市公司年報(bào)會(huì)計(jì)監(jiān)管報(bào)告時(shí)，多次提到商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)：

部分上市公司存在大額預(yù)付賬款，“存貸雙高”等異常情況，可能存在資金被占用或資產(chǎn)被質(zhì)押的風(fēng)險(xiǎn)；

部分上市公司大額計(jì)提商譽(yù)、股權(quán)投資等資產(chǎn)損失，反映其前期并購(gòu)擴(kuò)張過(guò)程中未充分識(shí)別有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；

部分上市公司商譽(yù)等資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提隨意，利用會(huì)計(jì)估計(jì)或會(huì)計(jì)政策變更跨期調(diào)節(jié)利潤(rùn)，選擇性確認(rèn)與披露以及構(gòu)造交易等，財(cái)務(wù)信息未能真實(shí)反映上市公司的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果。

商譽(yù)減值，是這幾年A股市場(chǎng)的一大黑天鵝。由于前幾年并購(gòu)較多，如今商譽(yù)減值的風(fēng)險(xiǎn)和案例也明顯增多，不少被并購(gòu)企業(yè)業(yè)績(jī)未能達(dá)到預(yù)期出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)2018年大幅變臉的業(yè)績(jī)修正預(yù)告，深交所曾發(fā)函要求天神娛樂(lè)說(shuō)明在2018年集中計(jì)提大額商譽(yù)減值準(zhǔn)備的原因及合理性，以及是否存在利用形成商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)，進(jìn)行業(yè)績(jī)“大洗澡”的情形。

據(jù)浙商證券統(tǒng)計(jì)，商譽(yù)減值拖累市場(chǎng)業(yè)績(jī)。分行業(yè)來(lái)看，傳媒、機(jī)械設(shè)備、電氣設(shè)備、計(jì)算機(jī)和醫(yī)藥生物的公司數(shù)量最多。

針對(duì)商譽(yù)減值問(wèn)題，2018年11月16日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示第8號(hào)——商譽(yù)減值》的細(xì)則，對(duì)商譽(yù)減值的資產(chǎn)測(cè)算、商譽(yù)減值測(cè)試及其方式、會(huì)計(jì)處理、信息披露、審計(jì)及評(píng)估機(jī)構(gòu)所面對(duì)的常見(jiàn)問(wèn)題和監(jiān)管注意的事項(xiàng)做了詳細(xì)闡述和要求。

將做好六方面工作

證監(jiān)會(huì)打算怎么做？

高莉指出，針對(duì)年報(bào)審閱中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)下一步將繼續(xù)做好以下工作：

一是發(fā)布年報(bào)會(huì)計(jì)監(jiān)管報(bào)告，明確執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、財(cái)務(wù)信息披露規(guī)則和內(nèi)部控制規(guī)范方面的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

二是整理年報(bào)審閱中發(fā)現(xiàn)的上市公司問(wèn)題線(xiàn)索，進(jìn)一步了解情況及檢查。

三是收集整理系統(tǒng)內(nèi)一線(xiàn)會(huì)計(jì)監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，組織召開(kāi)年度財(cái)務(wù)信息披露監(jiān)管協(xié)調(diào)會(huì)，統(tǒng)一監(jiān)管口徑。

四是對(duì)于執(zhí)行中有爭(zhēng)議的財(cái)務(wù)信息披露問(wèn)題，盡快形成監(jiān)管口徑，同時(shí)以案例的形式，指導(dǎo)市場(chǎng)實(shí)踐。

五是持續(xù)關(guān)注市場(chǎng)熱點(diǎn)、難點(diǎn)問(wèn)題，加強(qiáng)技術(shù)指導(dǎo)。

六是結(jié)合年報(bào)審閱中上市公司內(nèi)控信息披露存在的問(wèn)題，進(jìn)一步完善上市公司內(nèi)部控制制度體系建設(shè)。

中國(guó)證券報(bào) 昝秀麗 趙白執(zhí)南

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)