6月17日，A股市場主要指數(shù)漲跌不一，滬指盤中翻紅后回落，創(chuàng)業(yè)板指、深證成指持續(xù)走強，盤面上，電子板塊表現(xiàn)強勢，PCB概念延續(xù)強勢，再度掀起個股漲停潮，MLCC概念、玻纖概念反復活躍走強。

相關ETF——截至11:08，港股通信息技術ETF華安（513240）上漲2.20%，盤中換手129.88%，成交1.23億元，市場交投活躍。跟蹤指數(shù)中證港股通信息技術綜合指數(shù)（930967）強勢上漲2.13%，成分股建滔集團上漲16.97%，華虹宏力上漲8.59%，舜宇光學科技上漲8.38%，瀾起科技，廣合科技等個股跟漲。

電子50ETF華安（515320）上漲3.11%，沖擊4連漲，盤中換手8.97%，成交1175.06萬元。跟蹤指數(shù)中證電子50指數(shù)（931461）強勢上漲3.11%，成分股盛美上海上漲11.02%，鵬鼎控股上漲10.00%，深南電路上漲10.00%，京東方A，TCL科技等個股跟漲。

消息面上，PCB行業(yè)迎來漲價周期，5月起建滔積層板、木林森相繼上調覆銅板、PCB產(chǎn)品價格。國金證券指出，英偉達VR200NVL72機柜BOM較GB300提升95%至780.3萬美元，PCB價值量同比暴漲233%，單機柜價值從3.51萬美元躍升至11.67萬美元，為非內存品類漲幅第一。

摩根士丹利最新報告預測，隨著AI集群規(guī)模持續(xù)擴大，GPU之間的數(shù)據(jù)傳輸需求呈指數(shù)級增長，這將推動光模塊需求快速爆發(fā)，當光模塊從400G向800G、1.6T甚至3.2T升級，其內部PCB的材料、層數(shù)和制造工藝都將迎來全面升級，從而帶動單塊PCB價值量大幅提升。

摩根士丹利預計，2025年至2028年，全球AI光模塊PCB市場規(guī)模將從6.2億美元增長至37.7億美元，三年增長超過5倍，年復合增速高達83%，遠超同期光模塊60%的增速。報告指出，AI光模塊總出貨量2026年至2028年分別預計為7300萬只、1.41億只和1.58億只，其中1.6T光模塊出貨量三年復合增速約60%，電路板市場增速高達83%。

AI算力基礎設施建設持續(xù)推進，正推動高端PCB需求快速增長。東吳證券表示，受下游消費電子疲軟及庫存周期影響，全球PCB市場2022年-2023年經(jīng)歷階段性回調。隨著AI服務器、高算力基礎設施等新興需求驅動，行業(yè)自2024年起逐步復蘇，2024年同比增長5.8%，2025年預計同比增長6.8%，重回增長軌跡。

相關機構認為，在AI產(chǎn)業(yè)化背景下，作為算力基礎設施主力，電子板塊中的算力芯片、半導體存儲、PCB、被動元件等關鍵環(huán)節(jié)正面臨前所未有的創(chuàng)新機遇。電子板塊的上市公司數(shù)量與產(chǎn)品范圍也在不斷豐富，孵化出多元產(chǎn)業(yè)鏈和投資主題，投資者可以在電子板塊找到多元投資機會。

相關產(chǎn)品：

港股通信息技術ETF華安（513240）：緊密跟蹤中證港股通信息技術綜合指數(shù)，重倉港股PCB龍頭企業(yè)，覆蓋設備、存儲上下游，高純芯屬性適配AI硬件周期，實行T+0交易，方便投資者把握PCB板塊短線布局機會。

電子50ETF華安（515320）：緊密跟蹤中證電子50指數(shù)，PCB含量位居全市場前列，指數(shù)納入東山精密、生益科技等PCB核心龍頭，充分受益服務器、CPO設備高端板材需求擴容。有望持續(xù)受益于消費電子向具身智能轉型的產(chǎn)業(yè)紅利，為投資者提供一鍵布局電子行業(yè)龍頭與機器人新賽道的工具選擇。

聲明：以上信息僅供參考，不構成投資建議。入市有風險，投資需謹慎。