2026年6月12日，A股今日全面上行，有色金屬板塊強勢反彈。截至13:35，有色ETF(512940)上漲5.7%，成分股銅陵有色上漲10.08%，洛陽鉬業(yè)上漲10.02%，金鉬股份上漲10%，北方銅業(yè)、馳宏鋅鍺等個股跟漲。

消息面上，隨著新能源汽車、風電、人形機器人等新興產(chǎn)業(yè)持續(xù)擴張，全球氧化鐠釹需求預(yù)計由2025年的11.8萬噸增至2027年的13.6萬噸，新能源汽車釹鐵硼需求由6.9萬噸升至8.5萬噸，上游資源需求彈性持續(xù)提升。

氧化鐠釹是輕稀土核心成品，是目前人類已知性能最強的永磁材料，具有高磁能積、高矯頑力等特點，是各類高效電機的 "心臟"。

全球范圍而言，稀土礦山和冶煉分離項目的建設(shè)周期長達3-5年，且面臨極高的環(huán)保和技術(shù)壁壘，無法快速響應(yīng)需求增長。在這種供給剛性下，供需缺口快速擴大，直接推動氧化鐠釹價格中樞穩(wěn)步抬升，上游稀土資源企業(yè)的盈利彈性將被顯著放大。

相關(guān)研究機構(gòu)表示，稀土行業(yè)受益于供給側(cè)改革持續(xù)推進，價格中樞上抬，海外補庫需求顯著，供需格局長期向好，價格有望走強。

在有色金屬行業(yè)中，具備礦產(chǎn)資源的上游公司通常被視為更具投資價值的核心資產(chǎn)。這些企業(yè)能夠在供需格局趨緊、金屬價格上行周期中，將價格漲幅高效轉(zhuǎn)化為利潤增長，進而帶動指數(shù)實現(xiàn)更高的收益回報。有色ETF（512940）聚焦擁有稀缺礦產(chǎn)資源儲備的上游企業(yè)，今年以來份額增長率近300%，增長近15.6億份，高居同指數(shù)榜首，資金借道布局趨勢明顯。（聲明：以上信息僅供參考，不構(gòu)成投資建議。市場有風險，投資需謹慎。）