6月3日早盤，A股光模塊CPO、光纖概念股再度強(qiáng)勢領(lǐng)漲市場。截至9:57，通信ETF華夏（515050）大漲超5%，持倉股源杰科技漲超14%，環(huán)旭電子、移遠(yuǎn)通信、亨通光電漲停，天孚通信、東山精密、新易盛均漲超5%。同類費率最低創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（515050）漲近5%。

光通信景氣度持續(xù)攀升，海內(nèi)外資金共振向上。隔夜美股光通信概念龍頭股集體大漲，Marvell大漲32.5%，Coherent漲超17%，康寧漲超10%。據(jù)報道，稍早之前，Marvell首席執(zhí)行官馬特·墨菲表示，繼算力和存儲業(yè)務(wù)的需求爆發(fā)式增長之后，數(shù)據(jù)中心連接（Connectivity）正成為AI增長的下一個主要瓶頸。對此，英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛表示，整個行業(yè)必須高度依賴先進(jìn)的互連技術(shù)，這正是Marvell如此重要的原因。黃仁勛稱，Marvell將成為下一個萬億美元市值的公司。黃仁勛還表示，未來5~10年，仍將大量使用銅纜，同時也會使用海量的光器件。

華鑫證券表示，當(dāng)前全球AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)持續(xù)推進(jìn)，光通信作為算力網(wǎng)絡(luò)的核心樞紐，在技術(shù)迭代升級與市場需求擴(kuò)容的雙向驅(qū)動下，行業(yè)向上趨勢確立，長期景氣度與發(fā)展空間持續(xù)向好。

CPO+PCB高含量ETF：通信ETF華夏（515050），跟蹤指數(shù)CPO+PCB概念股權(quán)重合計超80%位居全市場第一（剔除重合個股權(quán)重），其中CPO概念股權(quán)重超74%，PCB概念股權(quán)重超20%，相比同類通信ETF，獨有成分股覆蓋了兆易創(chuàng)新、東山精密、滬電股份、生益科技、深南電路、鵬鼎控股等存儲、PCB及覆銅板龍頭。完整覆蓋從緊缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技術(shù)的光纖光纜、AI服務(wù)器、光互連、PCB、存儲全鏈條。直接承接AI算力資本開支加速與技術(shù)迭代的雙重驅(qū)動，是把握通信及電子算力板塊業(yè)績釋放的核心工具。截至2026年5月30日，前十大權(quán)重股分別為中際旭創(chuàng)、新易盛、立訊精密、兆易創(chuàng)新、工業(yè)富聯(lián)、東山精密、天孚通信、滬電股份、生益科技、華工科技，前十大權(quán)重股合計占比63.85%。場外聯(lián)接（A類：008086；C類：008087）

“易中天”高含量ETF：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）跟蹤指數(shù)的一半權(quán)重集中在光模塊CPO板塊，另一半權(quán)重覆蓋國產(chǎn)算力、AI軟件應(yīng)用領(lǐng)域，形成“硬件+應(yīng)用”的均衡布局，新易盛、中際旭創(chuàng)、天孚通信三大光模塊龍頭權(quán)重占比超49%位居AI類標(biāo)的第一。前10大權(quán)重股為中際旭創(chuàng)（20.88%）、新易盛（17.89%）、天孚通信（10.80%）、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、藍(lán)色光標(biāo)、潤澤科技、長芯博創(chuàng)、北京君正、昆侖萬維、同花順。目前基金規(guī)模超20億元，場內(nèi)綜合費率僅0.20%，為ETF最低檔。場外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）。