5月28日，通信ETF國(guó)泰（515880）領(lǐng)漲全市場(chǎng)，大漲超4%，光模塊含量超50%。

相關(guān)機(jī)構(gòu)表示，英偉達(dá) 2027 財(cái)年 Q1 營(yíng)收達(dá)到 816.2 億美元(同比+85%，環(huán)比+20%)，超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期的 787 億美元。GAAP 凈利潤(rùn)為 583.2億美元 (同比+211%)。Non-GAAP 下每股攤薄收益為 1.87 美元，同比大增長(zhǎng)140%，超出市場(chǎng)預(yù)期的 1.76 美元。公司第一財(cái)季毛利率為 75%。同時(shí)，英偉達(dá)對(duì)下一財(cái)季的業(yè)績(jī)作出指引，預(yù)測(cè) 2027 財(cái)年第二財(cái)季的銷(xiāo)售額將達(dá)到 910 億美元，上下浮動(dòng) 2%。

Anthropic Q2 預(yù)期首度盈利，AI 大模型商業(yè)化閉環(huán)初步跑通。Anthropic 預(yù)計(jì) 2026 年第二季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收 109 億美元，較一季度 48 億美元增長(zhǎng)超一倍，同期預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 5.59 億美元，成功扭虧為盈，迎來(lái)公司成立以來(lái)的首個(gè)盈利季度。從年化收入（ARR）來(lái)看，公司近期 ARR 已逼近 450 億美元，大幅超越 OpenAI 今年 2 月約 250 億美元的水平。此前市場(chǎng)普遍擔(dān)憂 AI 大模型公司面臨高昂的訓(xùn)練和推理成本，盈利路徑不清晰，Anthropic Q2 的盈利預(yù)期雖仍較薄，但已證明頭部玩家具備盈虧平衡的能力，將實(shí)質(zhì)性提振市場(chǎng)對(duì)整個(gè) AI 應(yīng)用賽道的信心。

2027之后看，AI浪潮走高持續(xù)推升算力需求，光入柜內(nèi)、CPO等技術(shù)落地持續(xù)拉升光的市場(chǎng)規(guī)模。通信ETF國(guó)泰（515880）核心成分含量較高，光模塊占比超50%，光模塊、服務(wù)器、光纖、銅連接等合計(jì)權(quán)重超80%，代表了海外算力的基本面景氣。2026年，在AI這場(chǎng)歷史機(jī)遇面前，有望保持強(qiáng)勁表現(xiàn)，有興趣的投資者可持續(xù)關(guān)注。

注：數(shù)據(jù)來(lái)源：中證指數(shù)公司，wind，截至2026/5/27，通信ETF規(guī)模為312.98億，在同類(lèi)8只產(chǎn)品中排名第一，權(quán)重占比截至2026/5/6。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或個(gè)股推薦。提及個(gè)股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個(gè)股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來(lái)表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的承諾或保證。觀點(diǎn)可能隨市場(chǎng)環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征各不相同，敬請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。涉及基金費(fèi)率請(qǐng)查閱法律文件。