盤面上，兩市高開高走，芯片板塊上漲。相關(guān)ETF方面，芯片ETF天弘（159310）標(biāo)的指數(shù)盤中漲2.72%，成交額達665.69萬元；換手率達0.56%。成分股中，佰維存儲、珂瑪科技、江波龍、中科飛測、兆易創(chuàng)新漲超5%，拓荊科技、盛美上海、瀾起科技等多股跟漲。

芯片ETF天弘（159310）緊密跟蹤芯片產(chǎn)業(yè)指數(shù)，該指數(shù)近一年漲幅達45.08%，其行業(yè)配置主要包括半導(dǎo)體（96.86%）、光學(xué)光電子（1.61%）、軍工電子Ⅱ（0.83%）等，前五大成分股為海光信息、北方華創(chuàng)、中芯國際、寒武紀、兆易創(chuàng)新。該ETF還配備了2只場外聯(lián)接基金（A類：012552；C類：012553）。

此外，電子ETF天弘（159997）緊密跟蹤CS電子指數(shù)，該指數(shù)近一年漲幅達57.22%，其行業(yè)配置主要包括半導(dǎo)體（48.86%）、消費電子（16.72%）、元件（14.34%）等，前五大成分股為立訊精密、寒武紀、工業(yè)富聯(lián)、海光信息、北方華創(chuàng)。該ETF還配備了2只場外聯(lián)接基金（A類：001617；C類：001618）。

消息面上，①存儲芯片漲價潮持續(xù)。據(jù)興業(yè)證券，三星電子二季度DRAM合約價再度環(huán)比上漲30%，且已于3月底與全球主要客戶完成新一輪價格談判并正式簽署供貨合同；另據(jù)萬聯(lián)證券，二季度原廠DDR5價格整體上漲約30%，AI服務(wù)器對DRAM和HBM需求強勁增長。②臺積電業(yè)績超預(yù)期。據(jù)華鑫證券，臺積電第一季度營收達1.134萬億新臺幣，同比增長35%，主要得益于人工智能應(yīng)用領(lǐng)域的強勁增長；據(jù)集微網(wǎng)，其一季度凈利潤預(yù)計增長50%，3nm制程及先進封裝技術(shù)需求持續(xù)超過產(chǎn)能。③國產(chǎn)算力加速突破。據(jù)中銀國際，工信部印發(fā)《關(guān)于開展普惠算力賦能中小企業(yè)發(fā)展專項行動的通知》，明確到2028年底基本建成普惠算力服務(wù)體系；另據(jù)西部證券，2026年是國產(chǎn)超節(jié)點落地元年，華為950pr、寒武紀690等新一代國產(chǎn)算力芯片均支持FP8甚至FP4數(shù)據(jù)格式；據(jù)集微網(wǎng)，上海棣山科技自主攻關(guān)的2nm高端AI GPU芯片已達到國際前沿設(shè)計水平。④半導(dǎo)體設(shè)備國產(chǎn)替代提速。據(jù)中原證券，SEMICON CHINA 2026上，北方華創(chuàng)、中微公司、拓荊科技等國內(nèi)廠商密集發(fā)布新一代刻蝕、鍵合及修復(fù)設(shè)備。

愛建證券認為，2026年全球半導(dǎo)體行業(yè)將在AI算力爆發(fā)、汽車電子滲透及消費復(fù)蘇共振下延續(xù)上行周期。核心看點在于存儲芯片的漲價周期、國產(chǎn)替代在“卡脖子”環(huán)節(jié)的突破，以及AI賦能消費電子帶來的價值提升。