盤面上，兩市低開低走，芯片設(shè)計概念下跌。相關(guān)ETF方面，科創(chuàng)芯片設(shè)計ETF天弘（589070）標(biāo)的指數(shù)盤中跌3.82%，成交額達(dá)8326.09萬元。成分股中，聚辰股份、中微半導(dǎo)、普冉股份、聯(lián)蕓科技、佰維存儲跌超5%，成都華微、芯原股份、恒玄科技等多股跟跌。

科創(chuàng)芯片設(shè)計ETF天弘（589070）緊密跟蹤上證科創(chuàng)板芯片設(shè)計主題指數(shù)，指數(shù)聚焦半導(dǎo)體中游設(shè)計環(huán)節(jié)，含量接近95%！相較于同類科創(chuàng)芯片指數(shù)更加“純粹”，行業(yè)集中度極高！

消息面上，據(jù)中國基金報報道，行業(yè)正迎來庫存周期反轉(zhuǎn)與AI創(chuàng)新周期深化的雙重驅(qū)動。① 據(jù)科創(chuàng)板日報等多家媒體消息，芯片設(shè)計環(huán)節(jié)漲價預(yù)期明確，聯(lián)發(fā)科已表態(tài)將適度調(diào)價，亞德諾自2月1日起全線漲價10%-15%。② 同時，存儲芯片“超級周期”持續(xù)，Counterpoint Research預(yù)測一季度價格還將上漲40%-50%。③ 政策面上，廣州開發(fā)區(qū)等地出臺專項補(bǔ)貼措施，財政部等部委的稅收支持政策也將持續(xù)至2030年底，為產(chǎn)業(yè)提供長期支撐。

東吳證券認(rèn)為，特斯拉Optimus機(jī)器人產(chǎn)能爬坡將帶動AI芯片需求，其AI 5芯片設(shè)計已完成并優(yōu)先滿足內(nèi)部使用。未來幾年增長可能受限于芯片供應(yīng)，建設(shè)自有晶圓廠具有必要性，芯片設(shè)計能力是人形機(jī)器人商業(yè)化落地的核心支撐。

華創(chuàng)證券指出，市場正投入海量資源推進(jìn)NAND芯片與控制器設(shè)計的技術(shù)革新。推理需求帶動數(shù)據(jù)中心存儲芯片激增，相關(guān)設(shè)計研發(fā)已進(jìn)入與客戶深度探討階段，未來將持續(xù)發(fā)展。