每經(jīng)記者｜李蕾    每經(jīng)編輯｜何小桃 葉峰    

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從業(yè)內(nèi)獲悉，近日監(jiān)管機(jī)構(gòu)下發(fā)了最新一期的機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報(bào)，要求全面加強(qiáng)基金銷售和宣傳推介行為監(jiān)管。

通報(bào)顯示，近日某基金公司管理的基金產(chǎn)品單日申購(gòu)量超百億，涉嫌違規(guī)銷售，引發(fā)多家媒體關(guān)注報(bào)道。監(jiān)管機(jī)構(gòu)第一時(shí)間組織開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)核查，對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)和個(gè)人依法從嚴(yán)采取監(jiān)管措施，對(duì)行業(yè)也提出了新的監(jiān)管要求。

每經(jīng)記者注意到，通報(bào)提出，基金公司及基金銷售機(jī)構(gòu)嚴(yán)格禁止與不具備資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)“大V”合作，開(kāi)展任何形式的基金銷售活動(dòng)（含基金宣傳推介）；此外基金銷售機(jī)構(gòu)及第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)要加強(qiáng)自查自糾，按期下架“基金實(shí)時(shí)估值”“加倉(cāng)榜”“實(shí)盤榜”等功能，杜絕誤導(dǎo)投資者的行為。

此外還有市場(chǎng)傳言稱，有平臺(tái)要求本周五（1月30日）前完成基金實(shí)時(shí)估值、加倉(cāng)榜、實(shí)盤榜、一鍵跟投等所有功能（含指數(shù)類實(shí)時(shí)估值）的全面下架，確保系統(tǒng)端、展示端均無(wú)相關(guān)內(nèi)容呈現(xiàn)。

兩類違規(guī)行為，成監(jiān)管整治重點(diǎn)

記者注意到，通報(bào)里提出了兩類違規(guī)行為，成為監(jiān)管重點(diǎn)整治的對(duì)象。

一方面，部分基金公司及銷售機(jī)構(gòu)與不具備基金銷售資質(zhì)及從業(yè)資格的互聯(lián)網(wǎng)“大V”開(kāi)展合作。機(jī)構(gòu)向“大V”支付費(fèi)用，后者則利用在社交平臺(tái)的影響力，以某種形式向投資者展示產(chǎn)品或其他信息，并且對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)的揭示也不到位。

另一方面，“基金實(shí)時(shí)估值”等曾被監(jiān)管叫停的功能，在部分平臺(tái)出現(xiàn)卷土重來(lái)的情況。

根據(jù)通報(bào)，日常監(jiān)管關(guān)注到部分基金銷售機(jī)構(gòu)和非持牌的第三方平臺(tái)重新上架“基金實(shí)時(shí)估值”功能，直接提供或通過(guò)“凈值參考”“板塊漲跌”等形式變相實(shí)現(xiàn)“基金實(shí)時(shí)估值”功能，同時(shí)還衍生出按平臺(tái)當(dāng)日申購(gòu)金額排序的“加倉(cāng)榜”、展示用戶持倉(cāng)收益和明細(xì)的“實(shí)盤榜”等。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)表示，上述功能可能誤導(dǎo)投資者，攤薄基金產(chǎn)品收益，引發(fā)投訴糾紛，應(yīng)當(dāng)予以規(guī)制。

事實(shí)上，早在2023年6月，監(jiān)管就已要求下架“基金實(shí)時(shí)估值”服務(wù)，但近年來(lái)一些基金銷售機(jī)構(gòu)及非持牌第三方平臺(tái)，或直接重新上架該功能，或通過(guò)“凈值參考”“板塊漲跌”等變相形式提供實(shí)時(shí)估值數(shù)據(jù)。還有平臺(tái)衍生出“加倉(cāng)榜”，也就是按當(dāng)日申購(gòu)金額對(duì)基金排序，以及“實(shí)盤榜”，展示用戶持倉(cāng)收益與明細(xì)等等，這些都成為監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注并且采取措施的環(huán)節(jié)。

嚴(yán)禁與不具備資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)“大V”合作

按期下架“基金實(shí)時(shí)估值”等功能

針對(duì)上述亂象，監(jiān)管強(qiáng)調(diào)，基金宣傳推介與銷售活動(dòng)直接面向廣大投資者，事關(guān)投資者合法權(quán)益保護(hù)與行業(yè)聲譽(yù)。各行業(yè)機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)牢固樹(shù)立“以投資者為本”的經(jīng)營(yíng)理念，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)要求，規(guī)范各類基金銷售和宣傳推介行為。

為此，通報(bào)明確提出三大核心要求：

一是基金公司及基金銷售機(jī)構(gòu)要切實(shí)加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，把合適的產(chǎn)品賣給合適的投資者，防止風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)配。

二是基金公司及基金銷售機(jī)構(gòu)嚴(yán)格禁止與不具備資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)“大V”合作，開(kāi)展任何形式的基金銷售活動(dòng)（含基金宣傳推介）。

三是基金銷售機(jī)構(gòu)及第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)要加強(qiáng)自查自糾，按期下架“基金實(shí)時(shí)估值”“加倉(cāng)榜”“實(shí)盤榜”等功能，杜絕誤導(dǎo)投資者的行為。

有大型公募人士對(duì)每經(jīng)記者分析，新規(guī)將倒逼基金機(jī)構(gòu)與第三方平臺(tái)回歸合規(guī)本質(zhì)，摒棄“規(guī)模至上”的短期思維?；鸸拘鑼⒏嗑ν度胪堆心芰ㄔO(shè)與投資者教育，而非營(yíng)銷噱頭打造；第三方平臺(tái)則需調(diào)整業(yè)務(wù)模式，靠合規(guī)服務(wù)與專業(yè)內(nèi)容留住用戶。

他還指出，對(duì)投資者而言，新規(guī)也將切實(shí)減少誤導(dǎo)性信息干擾，引導(dǎo)理性投資觀念養(yǎng)成。比如，過(guò)去基金實(shí)時(shí)估值等功能容易讓部分投資者養(yǎng)成“像炒股票一樣炒基金”的習(xí)慣，緊盯每日漲跌頻繁操作，不僅增加交易成本，還可能因短期市場(chǎng)波動(dòng)做出錯(cuò)誤決策。相關(guān)功能下架后，將促使投資者更關(guān)注基金的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)穩(wěn)定性、基金經(jīng)理投資策略與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征。

也有業(yè)內(nèi)人士在關(guān)注新規(guī)的后續(xù)執(zhí)行細(xì)節(jié)：“比如通報(bào)中提到的'不具備資質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)大V'，指的是互聯(lián)網(wǎng)新聞信息服務(wù)許可資質(zhì)，還是公募行業(yè)的從業(yè)資質(zhì)，抑或是基金銷售資質(zhì)；'大V'怎么界定，以及新規(guī)對(duì)于基金公司投放理念的影響等，這些在實(shí)際執(zhí)行中我們都會(huì)持續(xù)關(guān)注，按照監(jiān)管的要求嚴(yán)格執(zhí)行。”

（免責(zé)聲明：文章內(nèi)容和數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）

記者|李蕾

編輯|何小桃?葉峰?杜恒峰

校對(duì)|陳柯名

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝

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