12月9日，通信、創(chuàng)業(yè)板人工智能等光模塊含量較高的產(chǎn)品漲幅居前。 消息面上，美國商務部計劃批準許可，允許英偉達向中國出售其H200芯片。此舉被視作中美經(jīng)貿(mào)關系的進一步緩和，有利于深度融入全球算力產(chǎn)業(yè)鏈的A股有關供應商。展望后市，光模塊供不應求的現(xiàn)狀將保持，而隨著Rubin架構的落地，1.6T將有望放量，故而相關標的的業(yè)績將維持高速增長。 長期仍看好該領域的國產(chǎn)替代趨勢，因為AI已成為大國博弈中毋庸置疑的核心焦點。在此前的“十五五”規(guī)劃建議及近日的重要會議中，均提到了堅持創(chuàng)新驅動、科技自立自強等積極明確的表述，而算力芯片方面的投資或將成為下一時期內(nèi)推動全要素生產(chǎn)率增長的重要抓手。 近日，各地也陸續(xù)發(fā)布了“十五五”規(guī)劃建議，“人工智能+”成為普遍提法，即地方政府希望通過AI與已有產(chǎn)業(yè)的深度融合推動經(jīng)濟增長。因此，作為基礎設施的算力芯片將是重中之重，且具有較高的增長兌現(xiàn)可能。 圖：部分地方“十五五”規(guī)劃建議中的“人工智能+” 來源：財聯(lián)社 綜上所述，投資者可同時關注國內(nèi)和海外的AI算力產(chǎn)業(yè)鏈，通過通信ETF（515880）、半導體設備ETF（159516）等產(chǎn)品布局相關機會。 風險提示： 投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。 無論是股票ETF/LOF基金，都是屬于較高預期風險和預期收益的證券投資基金品種，其預期收益及預期風險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。 基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票，會面臨因投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險，提請投資者注意。 板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點之輔助材料，僅供參考，不構成對基金業(yè)績的保證。 文中提及個股短期業(yè)績僅供參考，不構成股票推薦，也不構成對基金業(yè)績的預測和保證。 以上觀點僅供參考，不構成投資建議或承諾。如需購買相關基金產(chǎn)品，請您關注投資者適當性管理相關規(guī)定、提前做好風險測評，并根據(jù)您自身的風險承受能力購買與之相匹配的風險等級的基金產(chǎn)品?；鹩酗L險，投資需謹慎。