國(guó)金證券指出，ASIC發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，谷歌、Meta等大模型及CSP廠商積極采用自研AI芯片（TPU），預(yù)計(jì)2026-2027年ASIC數(shù)量將迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。AI需求持續(xù)強(qiáng)勁，英偉達(dá)AI服務(wù)器四季度出貨量提速，帶動(dòng)PCB價(jià)量齊升，AI-PCB公司訂單強(qiáng)勁，滿產(chǎn)滿銷，正在大力擴(kuò)產(chǎn)。半導(dǎo)體行業(yè)景氣指標(biāo)顯示，PCB加速向上，半導(dǎo)體芯片、代工/設(shè)備/材料/零部件穩(wěn)健向上。北美四大CSP資本開(kāi)支具備可持續(xù)性，且有望進(jìn)一步提升。AI端側(cè)加速落地，25年下半年至26年有望迎來(lái)密集催化期，包括Apple Intelligence創(chuàng)新及端側(cè)產(chǎn)品推出。存儲(chǔ)器進(jìn)入明顯上行周期，受先進(jìn)邏輯制程、HBM相關(guān)DRAM應(yīng)用推動(dòng)，半導(dǎo)體設(shè)備景氣度穩(wěn)健向上。封測(cè)板塊先進(jìn)封裝需求旺盛，國(guó)產(chǎn)HBM已取得突破。OLED領(lǐng)域看好上游國(guó)產(chǎn)化機(jī)會(huì)，國(guó)內(nèi)廠商加速面板廠導(dǎo)入驗(yàn)證。整體來(lái)看，電子、半導(dǎo)體行業(yè)保持高景氣度，AI、自主可控及端側(cè)創(chuàng)新為核心驅(qū)動(dòng)力。

科創(chuàng)人工智能ETF國(guó)泰（589110）跟蹤的是科創(chuàng)AI指數(shù)（950180），單日漲跌幅達(dá)20%，該指數(shù)從科創(chuàng)板市場(chǎng)中精選50只涉及人工智能基礎(chǔ)資源、核心技術(shù)及行業(yè)應(yīng)用的上市公司證券作為指數(shù)樣本，聚焦半導(dǎo)體、IT服務(wù)和軟件開(kāi)發(fā)等關(guān)鍵領(lǐng)域，充分體現(xiàn)科創(chuàng)板硬科技屬性與成長(zhǎng)特征，全面反映人工智能產(chǎn)業(yè)鏈上市公司證券的整體表現(xiàn)。

注：如提及個(gè)股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)。市場(chǎng)觀點(diǎn)隨市場(chǎng)環(huán)境變化而變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。如需購(gòu)買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)選擇與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的產(chǎn)品。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。