每經編輯｜杜宇    

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貴州長征天成控股股份有限公司（簡稱天成控股）于2018年1月9日被證監(jiān)會立案稽查，公司在相關資產置換事項的收益確認條件尚不具備的情形下，提前確認資產置換收益，使其發(fā)布的2016年盈利千萬的預告與虧損千萬的年報嚴重不符。2018年11月29日，天成控股收到中國證監(jiān)會《行政處罰決定書》，公告天成控股及其董事長王國生、財務總監(jiān)馬濱嵐等責任人受到處罰。投服中心指派公益律師張學霖（貴州中創(chuàng)聯(lián)律師事務所）代理投資者張某起訴，2019年3月28日，貴陽市中級人民法院受理了該起虛假陳述民事賠償支持訴訟。

重組收益提前做 盈利千萬變虧損

2015年12月28日，云南西儀工業(yè)股份有限公司（以下簡稱西儀股份）與承德蘇墾銀河連桿有限公司（以下簡稱蘇墾銀河）的30家股東簽訂《關于發(fā)行股份購買資產的協(xié)議》，以發(fā)行股份方式購買上述股東合計持有的蘇墾銀河100%股權。其中，西儀股份向天成控股定向發(fā)行股份，以置換天成控股持有的蘇墾銀河30%股權（以下簡稱資產置換事項）?！蛾P于發(fā)行股份購買資產的協(xié)議》中約定自標的股權過戶至上市公司名下的工商變更登記手續(xù)辦理完畢之日起，上市公司享有和承擔相應的權利義務。

2017年1月6日，蘇墾銀河完成工商變更登記。天成控股認為，資產置換事項的風險和收益在2016年已完成轉移。2017年1月25日，天成控股召開高管會議，決定發(fā)布2016年年度業(yè)績預告，凈利潤在1,000萬元至1,500萬元之間，并于當天收盤后公告。

在年度審計過程中，會計師事務所對資產置換事項的投資收益、遞延所得稅資產等會計科目進行了調整，調整后天成控股2016年合并凈利潤虧損9,700萬元。2017年4月23日，天成控股發(fā)布2016年度業(yè)績預告更正公告：2016年凈利潤由1,000萬元至1,500萬元之間更正為-9,700萬元。公告發(fā)布后，“天成控股”股價于4月24日、4月25日連續(xù)兩天跌停。

信息披露不守規(guī) 投機取巧終被罰

天成控股發(fā)布的2016年業(yè)績預告與年度報告的凈利潤差異巨大，短短三個月時間，從盈利上千萬突變至虧損近億元，引起了監(jiān)管部門的關注，證監(jiān)會對天成控股進行了立案調查。

2015年底，天成控股與西儀股份達成資產置換事項協(xié)議；2016年12月29日，獲證監(jiān)會核準批復；2016年12月30日，市場監(jiān)督管理局受理了蘇墾銀河股權轉讓事項；2017年1月6日，蘇墾銀河完成工商變更登記，并完成修改公司章程，任命新一屆董事會、監(jiān)事會成員?？v觀事件的發(fā)展，可以看到資產置換程序在緊鑼密鼓地進行。根據協(xié)議約定，工商變更登記手續(xù)辦理完畢之日，也就是2017年1月6日天成控股才可以將資產置換收益進行確認。雖然相差只有幾天，但年度報告結果卻是冰火兩重天。天成控股2015年年度報告凈利潤為負，提前確認資產置換收益，2016年盈利；按規(guī)定確認收益，2016年虧損。公司連續(xù)兩年虧損，將面臨被ST的風險。公司終因信息披露違法違規(guī)，被證監(jiān)會處罰。

投服中心再出手 支持訴訟助維權

2017年4月23日天成控股更正公告發(fā)布后，股價連續(xù)跌停。如果投資者在天成控股公告2016年預計盈利，即2017年1月26日之后買入公司股票，持有至4月23日，將面臨股價連續(xù)跌停，遭受損失。

投服中心接受中小投資者張某的申請，指派公益律師張學霖作為本支持訴訟代理律師，向天成控股及其董事長王國生、財務總監(jiān)馬濱嵐出賠償請求，2019年3月28日立案申請當天即被貴陽市中級人民法院受理。

信息披露是資本市場健康發(fā)展的制度基石，是維護投資者知情權的重要保障。投服中心擔負著切實維護中小投資者合法權益的使命，通過提起支持訴訟，推進示范判決，起到“辦一個案、示范一片”的維權效果，切實維護廣大中小投資者合法權益，促進資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展。