6月15日，中東局勢迎來和解落地，全球風(fēng)險偏好顯著回升。A股集體走強，成長風(fēng)格領(lǐng)漲，光纖、CPO、PCB概念走高，資金向高景氣科技與資源賽道集中。創(chuàng)業(yè)板指匯聚光通信、芯片等產(chǎn)業(yè)龍頭，捕捉追“光”行情彈性顯著，收漲5.3%。相關(guān)ETF交投升溫，創(chuàng)業(yè)板ETF廣發(fā)（159952）單日成交額5.3億元，市場關(guān)注度較高。

據(jù)美伊最新消息，兩方計劃于19日簽署協(xié)議，霍爾木茲海峽即將通航。前期沖突引發(fā)PCB關(guān)鍵原材料供給危機——全球約70%高純度聚苯醚（PPE）樹脂供應(yīng)中斷，直接沖擊高端PCB、高速覆銅板生產(chǎn)，推升全產(chǎn)業(yè)鏈成本與產(chǎn)品價格。隨著和議達(dá)成恢復(fù)通航，全球能源與貿(mào)易格局或趨穩(wěn)定。摩根大通最新報告預(yù)測，2025年至2028年，全球AI光模塊PCB市場規(guī)模將從6.2億美元增長至37.7億美元，增長超過5倍，年復(fù)合增速高達(dá)83%。

作為成長寬基核心指數(shù)，創(chuàng)業(yè)板指通信設(shè)備含量達(dá)29.41%，高“光”特征顯著。其十大權(quán)重股中，CPO三巨頭新易盛、中際旭創(chuàng)、天孚通信合計占比超27%，占比3.38%的PCB領(lǐng)軍公司勝宏科技，大摩首次覆蓋即給予“增持”，被定義為“AI熱潮驅(qū)動的PCB價值量增長周期主要受益者”。當(dāng)前市場行情圍繞AI算力、新能源復(fù)蘇展開，創(chuàng)業(yè)板指覆蓋創(chuàng)業(yè)板市場100家核心龍頭，通信、電力設(shè)備、電子行業(yè)占比均超18%，是當(dāng)前新質(zhì)生產(chǎn)力的“綜合映射”。

6月15日，創(chuàng)業(yè)板指半年度調(diào)樣生效。根據(jù)國證指數(shù)公告，本次樣本“煥新”更換成份股10只，調(diào)入算力、光器件等方向優(yōu)質(zhì)企業(yè)，調(diào)出生物醫(yī)藥、傳統(tǒng)消費等板塊個股。調(diào)整后，創(chuàng)業(yè)板指戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)權(quán)重占比達(dá)92%，成份股基本面成色更優(yōu)，新一期樣本企業(yè)2025年營業(yè)收入和凈利潤增速均達(dá)18%，其中64家的國證ESG評級達(dá)到A及以上。據(jù)統(tǒng)計，近五年創(chuàng)業(yè)板指累計更換88只成份股，持續(xù)的吐故納新，使其能始終錨定新興產(chǎn)業(yè)成長主線。

對投資者而言，借道低費率指數(shù)工具參與創(chuàng)業(yè)板投資，或是更為便捷高效的選擇。創(chuàng)業(yè)板ETF廣發(fā)（159952，場外聯(lián)接A/C/F：003765/003766/021739）緊密跟蹤創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，產(chǎn)品管理費率0.15%/年、托管費率0.05%/年，處于同類最低檔位。低費率優(yōu)勢吸引市場資金關(guān)注，截至6月15日，創(chuàng)業(yè)板ETF廣發(fā)近一周規(guī)模增長超過4.6億元，最新規(guī)模達(dá)85億元。

2026年即將過半，展望下半年，外資機構(gòu)集體看好中國資產(chǎn)。貝萊德、富達(dá)國際等多家機構(gòu)共識AI資本開支周期延續(xù)，科技自主可控、高端制造和能源轉(zhuǎn)型為全球投資主線，中國資產(chǎn)戰(zhàn)略地位提升，海外資金持續(xù)流入可期。申萬宏源認(rèn)為，中期主線仍將圍繞AI產(chǎn)業(yè)鏈和戰(zhàn)略資源展開，光通信、儲能、存儲、燃機等方向仍是高景氣資產(chǎn)；招商證券指出，圍繞AI數(shù)據(jù)中心場景中信號傳輸提速、集成度提高等痛點需求，PCB產(chǎn)業(yè)鏈正從新材料、新技術(shù)進行創(chuàng)新升級，有望打開遠(yuǎn)期成長空間。