6月9日，A股市場呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性回暖態(tài)勢，三大指數(shù)集體飄紅，創(chuàng)業(yè)板指以1.79%的漲幅領漲兩市，上證指數(shù)微漲0.06%。在此背景下，通信ETF國泰（515880）表現(xiàn)尤為亮眼——早盤飆升超3.5%，成交額迅速突破4.24億元，交投活躍度顯著提升，充分反映資金對通信設備主題的集中配置意愿。

值得關(guān)注的是，該ETF規(guī)模擴張勢頭迅猛：上一交易日凈流入14.32億元，近5個交易日累計凈流入高達41.72億元，最新基金資產(chǎn)凈值已達382億元，穩(wěn)居通信主題ETF規(guī)模首位。

多家券商研報指出，通信設備板塊正經(jīng)歷“估值—盈利”雙輪驅(qū)動的再定價過程。中信證券在2026年6月最新策略報告中指出：“中證全指通信設備指數(shù)當前PE為65.56倍，雖處于近一年80%分位，但橫向?qū)Ρ瓤萍汲砷L板塊，其PEG已回落至1.08（基于2026年一致預期凈利潤增速），顯著低于半導體、AI應用等高彈性賽道，具備估值修復基礎”。華泰證券亦強調(diào)：“通信設備作為‘硬科技底座’，受益于AI基礎設施周期+國產(chǎn)化替代雙主線，2026年板塊整體營收增速有望維持在18%～22%區(qū)間，利潤端彈性正逐步釋放”。

展望未來，AI浪潮走高持續(xù)推升算力需求，光入柜內(nèi)、CPO等技術(shù)落地持續(xù)拉升光的市場規(guī)模。通信ETF國泰（515880）核心成分含量較高，光模塊占比超50%，光模塊、服務器、光纖、銅連接等合計權(quán)重超80%，代表了海外算力的基本面景氣。2026年，在AI這場歷史機遇面前，有望保持強勁表現(xiàn)，有興趣的投資者可持續(xù)關(guān)注。

注：數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司，Wind，截至2026年6月8日，通信ETF規(guī)模為382億元，在同類8只產(chǎn)品中排名第一（同類為跟蹤指數(shù)名稱包含“通信”且行業(yè)權(quán)重以通信行業(yè)（申萬一級行業(yè)）為最大行業(yè)的產(chǎn)品），權(quán)重占比截至2026年5月6日。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動，不構(gòu)成任何投資建議或個股推薦。提及個股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對基金業(yè)績的承諾或保證。觀點可能隨市場環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產(chǎn)品，謹慎投資。涉及基金費率請查閱法律文件。