每經(jīng)記者｜黃婉銀    每經(jīng)編輯｜畢陸名    

在中國證監(jiān)會聯(lián)合多部門整治非法跨境證券活動、香港證監(jiān)會發(fā)布本地監(jiān)管通函后，香港大型中資銀行及本地頭部持牌券商，大幅提高面向內地投資者的跨境證券賬戶開戶門檻。

這一系列強監(jiān)管要求在香港一線究竟執(zhí)行得如何？近日，《每日經(jīng)濟新聞》記者（以下簡稱每經(jīng)記者）在走訪中發(fā)現(xiàn)，由于目前行業(yè)集中整治期的具體監(jiān)管細則尚未完全明確落地，導致不同券商、銀行在實際操作中的尺度不一、條款各異。

6月1日，每經(jīng)記者走訪了香港客流最密集的西九龍高鐵站、尖沙咀發(fā)現(xiàn)，部分中小券商門店擠滿了從內地趕來開戶的投資者，目前可以接受線上開戶申請的匯豐銀行也幾乎被內地投資者擠滿，但需要簽署相關的資金來源聲明。

除了證券投資，如何合規(guī)地購買跨境保險產(chǎn)品也引發(fā)內地投保人的關注。

對此，香港保監(jiān)局在6月1日回復每經(jīng)記者表示，香港保監(jiān)局和內地相關部門一直保持密切聯(lián)系，就包括違規(guī)跨境銷售在內的監(jiān)管議題進行溝通。在現(xiàn)行規(guī)定下，香港人壽保險的整個銷售流程必須在香港境內進行，而香港的持牌保險中介人亦不得在內地招攬保險業(yè)務。

內地投資者“打飛的”趕場

盡管監(jiān)管持續(xù)收緊，近期，江浙滬、西南等地仍有大批內地投資者頻頻赴港開戶，不少人是“打飛的”趕來的。

每經(jīng)記者走訪發(fā)現(xiàn)，就在香港西九龍高鐵站出口，盈立證券與致富證券這兩家港資券商對門而立，門店幾乎被內地投資者占滿，工作人員忙著核對資料、講解開戶規(guī)則，咨詢聲此起彼伏。還有中小券商在附近銀行門口“拉客”，稱可以直接用內地身份證在網(wǎng)上申請，當天或次日就能開戶。

當每經(jīng)記者以內地投資者身份上前咨詢時，這兩家券商門店的工作人員均表示，僅持有內地身份證和相關資料就可以在香港申請線上開戶，結果一般會在1個至2個工作日以郵件形式告知。

工作人員表示，目前沒有香港銀行賬戶也可以申請開戶，只要填寫的資料真實，一般不會存在不通過的情況。但針對開戶后的后續(xù)資金要求，券商的條款明顯收緊，工作人員稱開戶后30天內要轉入資金。

然而，這些中小券商“低門檻”的背后，實際操作的要求卻經(jīng)常變動，讓不少投資者措手不及。例如內地投資者張全（化名）5月底想去盈立證券開設賬戶時，卻被告知需要紙質版的香港銀行開戶許可才可以，如此“多變”可見一斑。

公開資料顯示，uSMART盈立集團旗下有盈立證券（中國香港）和盈立證券（新加坡），其背后主要股東為“香港四大家族”之一的鄭氏家族。去年初，鄭氏家族旗下公司周大福創(chuàng)建（HK00659）宣布斥資約10億港元收購uSMART的43.93%權益。

而致富證券則是一家私人創(chuàng)辦的香港本地公司，其稱有約40年歷史。

中小券商開戶條款的多變與搖擺，正是跨境證券業(yè)務迎來常態(tài)化嚴管的真實寫照。

中國證監(jiān)會5月22日宣布，Tiger Brokers（NZ）Limited（老虎）、富途證券國際（香港）有限公司、長橋證券（香港）有限公司的非法跨境展業(yè)行為，違反了我國證券基金期貨法律法規(guī)，破壞了市場秩序，必須堅決予以打擊。

依據(jù)相關規(guī)定，證監(jiān)會擬決定沒收老虎、富途、長橋境內外相關主體全部違法所得，并依法嚴厲處罰。同日，香港證監(jiān)會發(fā)布通函指出，發(fā)現(xiàn)當?shù)刈C券經(jīng)紀行在開戶時存在缺失。

在如此強力的行業(yè)集中整治下，目前長橋證券App（應用程序）已暫停新開戶，稱正在升級系統(tǒng)；富途證券尖沙咀門店工作人員則對每經(jīng)記者明確，僅持內地身份證無法新開賬戶，需香港身份證、香港臨時身份證或境外合法身份證明。

相比于頭部券商的“全面關閘”，位于尖沙咀地鐵站附近的盈立證券等中小券商門店卻大排長龍。由于過往內地投資者在香港開設證券賬戶后，通常需要開設同名香港銀行卡以轉入資金，因此在這個圍繞著富途、致富等多家證券門店以及香港匯豐、星展銀行、渣打銀行等各類銀行網(wǎng)點的區(qū)域，形成了“開戶一條龍”的景象。

在這條“開戶街”上，大型中資銀行雖然紛紛收緊對僅持有內地身份證的內地投資者的服務，但仍有部分條件寬松的銀行成為內地投資者的密集涌入地。

在尖沙咀的香港匯豐銀行網(wǎng)點內，不少拿著內地身份證或港澳通行證的投資者擠在大堂進行線上開戶申請。

一位剛剛完成香港匯豐銀行線上開戶申請并完成戶口簽名登記的內地投資者對每經(jīng)記者稱，自己是專門從杭州飛過來的。人群中另一名投資者也是從上海專門前來，她對每經(jīng)記者笑稱：“我是從上海過來的，坐飛機過來，順便玩玩?！?/p>

內地客戶投保限“香港境內”

中國銀行（香港）、中國工商銀行（亞洲）、中國建設銀行（亞洲）等大型中資銀行與外資銀行和部分中資互聯(lián)網(wǎng)銀行不同，其此前的開戶流程就比較繁雜，在線上申請開戶的通過率并不高。即便線上申請通過后，投資者也需要再到線下網(wǎng)點進行面對面資料審核。

5月底，內地投資者張全專門到香港想試試能否開設銀行賬戶和券商賬戶，他一口氣預約了3家大型中資銀行，最后均被拒絕開戶，“現(xiàn)在內地過去的（投資者）都不太好辦了”。

在本輪政策全面收緊后，線下審核的“卡口”效應愈發(fā)凸顯。張全雖然在3家大型中資銀行的線上申請已經(jīng)通過，但到線下最后均被拒絕開戶。

此外，香港金管局于5月22日向所有注冊機構發(fā)出合規(guī)通函。通函明確要求各大機構開展長達3個月的內部大核查，倒查自2023年1月至今的開戶記錄，嚴肅查處使用可疑或偽造文件開戶的個人投資賬戶。

對于有意新開投資賬戶的內地投資者，注冊機構必須取得客戶的書面聲明，確認投資資金均來自中國內地以外的合法來源，且未曾因使用可疑或偽造文件而被其他持牌機構關閉或暫停賬戶。

每經(jīng)記者在從香港匯豐銀行獲悉的線上申請資料看到，內地投資者在申請開戶時會彈出一份名為《開立投資戶口聲明書（僅適用于中國內地投資者）》的特定文件，只有勾選并確認該聲明，才能繼續(xù)申請。

聲明主要涉及資金來源、文件真實確定性及過往紀錄等，最后一條則是“遵守中國內地資本管制規(guī)定：本人確認、同意及知悉，如本人之資金來源其后被發(fā)現(xiàn)屬不合法或違反中國內地任何資本管制法規(guī)，匯豐香港可關閉本人之投資賬戶”。這意味著，即便投資者開戶成功，資金合規(guī)性的利劍依然高懸。

除銀行和證券投資，作為跨境資產(chǎn)配置另一大主力的人壽保險，其銷售和投保流程的合規(guī)性同樣被關注。

香港保監(jiān)局在6月1日對每經(jīng)記者的回復中明確指出，對于內地人士來港投保，香港保監(jiān)局自2016年起就已經(jīng)實施了額外的監(jiān)管要求。

香港保監(jiān)局特別強調：“特別規(guī)定內地人士來港投保時須另行簽署一份‘重要資料聲明’，以確保保單的整個銷售過程必須在香港境內進行，且所有投保文件亦必須在香港境內簽署。除此之外，保險公司亦須收集相關佐證文件（例如入境文件記錄等），以證明該內地客戶在投保時確實身處香港?！?/p>

香港保監(jiān)局還透露，其和廉政公署于2024年采取了聯(lián)合行動，嚴厲打擊向內地客戶跨境無牌銷售保單的違規(guī)行為，并在行動中成功拘捕了1名保險經(jīng)紀和1名轉介人。其后，香港保監(jiān)局在制度層面上推行了一連串針對性措施，包括就分紅保單的銷售實施中介人傭金分攤要求，以及引入保險經(jīng)紀公司轉介費基準水平等，以遏止無牌跨境銷售。

（記者李旭馗對本文亦有貢獻）

封面圖片來源：每經(jīng)媒資庫 黃婉銀 攝