每日經(jīng)濟(jì)新聞 2026-05-08 11:24:23
5月8日,A股市場整體承壓,三大指數(shù)集體飄綠:上證指數(shù)跌幅達(dá)0.30%,創(chuàng)業(yè)板指下跌0.51%,市場交投情緒趨于審慎。在此背景下,軍工ETF國泰(512660)表現(xiàn)堅挺,截至10:50盤中漲幅達(dá)1.04%,成交額達(dá)1.74億元,顯著跑贏主要寬基指數(shù),成為防御屬性與主題彈性兼具的稀缺性工具型產(chǎn)品。
該ETF緊密跟蹤中證軍工指數(shù),樣本覆蓋十大軍工集團(tuán)控股的核心上市公司及軍工主業(yè)突出的代表性民企,全面反映我國國防科技工業(yè)體系的綜合競爭力與成長韌性。最新數(shù)據(jù)顯示,其基金規(guī)模達(dá)101.43億元,顯示短期資金波動未動搖長期配置基礎(chǔ)。
估值維度更具吸引力:當(dāng)前中證軍工指數(shù)PE為83.18倍,處于近一年20%~80%分位區(qū)間(歷史極值73.47—131.22),屬“估值正常、景氣待驗”狀態(tài)。結(jié)合近期政策節(jié)奏——《新時代裝備建設(shè)高質(zhì)量發(fā)展綱要(2026—2035)》印發(fā),其中強(qiáng)調(diào)“智能化、無人化、體系化”升級路徑,疊加2026年國防預(yù)算增速連續(xù)第三年保持6.8%剛性增長,機(jī)構(gòu)研判軍工板塊正由“事件驅(qū)動”向“訂單兌現(xiàn)+產(chǎn)能爬坡”雙軌驗證階段過渡。
中信建投證券在4月下旬發(fā)布的《軍工行業(yè)2026Q1財報深度復(fù)盤》中指出,2026年一季度軍工主機(jī)廠預(yù)付款項同比+23.7%,合同負(fù)債余額環(huán)比提升11.2%,航發(fā)、導(dǎo)彈、信息化子板塊訂單飽滿度超90%,交付節(jié)奏加速已傳導(dǎo)至中上游配套環(huán)節(jié)。
華西證券同步提示,在K型分化加劇的宏觀環(huán)境下,軍工板塊憑借強(qiáng)計劃性、低外需依賴、高國產(chǎn)替代確定性,持續(xù)獲得保險資金與央企年金等長線資金增持,2026Q1險資持倉占比升至14.8%,創(chuàng)三年新高。
軍工ETF國泰以“高透明、低費(fèi)率、全鏈條軍工龍頭覆蓋”為特色,是投資者把握“安全資產(chǎn)+高端制造”雙重邏輯的高效載體。在科技主線輪動加快、周期與成長再平衡的當(dāng)下,該ETF兼具戰(zhàn)術(shù)對沖價值與戰(zhàn)略配置意義。
風(fēng)險提示:提及個股僅用于行業(yè)事件分析,不構(gòu)成任何個股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考,不代表其未來表現(xiàn),亦不構(gòu)成對基金業(yè)績的承諾或保證。觀點(diǎn)可能隨市場環(huán)境變化而調(diào)整,不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險收益特征各不相同,敬請投資者仔細(xì)閱讀基金法律文件,充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險等級及收益分配原則,選擇與自身風(fēng)險承受能力匹配的產(chǎn)品,謹(jǐn)慎投資。涉及基金費(fèi)率請查閱法律文件。
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