每經記者｜葉峰    每經編輯｜肖芮冬    

市場全天震蕩反彈，創(chuàng)業(yè)板指、深成指均漲超1%。從板塊來看，AI產業(yè)鏈方向集體走強，其中光纖概念表現(xiàn)活躍，CPO概念走高，算力租賃概念延續(xù)強勢；下跌方面，煤炭、工業(yè)氣體概念震蕩走弱。

 ETF漲跌幅方面，中韓半導體ETF華泰柏瑞漲超7%，通信相關ETF漲超4%。

有券商表示，2026年存儲行業(yè)難以形成規(guī)?；行Ч┙o。這一趨勢持續(xù)傳導至上游半導體設備和封測環(huán)節(jié)，國內存儲芯片設計、存儲模組廠商、半導體設備、封測企業(yè)均有望受益。

另外，AI大模型參數(shù)每兩年擴展約100倍，傳輸需求的膨脹推動光模塊向高速率迭代。目前800G光模塊已成為市場主流方案，進入放量期；伴隨算力網絡對傳輸效率需求的持續(xù)提升，1.6T、3.2T等超高速率光模塊市場需求有望逐步崛起，2028年有望開啟大規(guī)模部署。

下跌方面，油氣、煤炭相關ETF跌超4%。

在券商看來，未來3-5年煤炭供需偏緊的格局仍未改變，優(yōu)質煤炭企業(yè)依然具有高壁壘、高現(xiàn)金、高分紅、高股息的屬性，疊加煤價筑底推動板塊估值重塑，板塊投資攻守兼?zhèn)淝揖哂懈咝詢r比，短期板塊回調后已凸顯出較高的投資價值，建議重點關注現(xiàn)階段煤炭的配置機遇。

封面圖片來源：每日經濟新聞