光模塊強勢反彈，通信ETF國泰（515880）早盤快速走高，截至9:54漲幅達3.41%，成交額已達7.97億元，交投活躍度顯著提升，領跑通信主題類工具產品。

中信建投證券表示，公募基金通信行業(yè)持倉占比達歷史高位，凸顯機構對板塊配置意愿增強。光通信作為核心子行業(yè)，受益于算力需求爆發(fā)與數(shù)據中心高速建設，帶動光模塊、光纖光纜等環(huán)節(jié)需求持續(xù)放量。全球AI基礎設施投入加速，800G/1.6T高速光模塊商用進程提速，推動產業(yè)鏈技術迭代與產能擴張。運營商資本開支穩(wěn)中有升，疊加海外云廠商擴產，構成中長期需求支撐。行業(yè)盈利結構優(yōu)化，頭部企業(yè)憑借技術與規(guī)模優(yōu)勢鞏固市場份額，估值與業(yè)績匹配度逐步改善。通信ETF國泰（515880）跟蹤中證全指通信設備指數(shù)，光模塊+服務器+銅連接+光纖占比超80%，為布局算力資產的核心標的。感興趣的投資者可以關注相關布局機會。

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