每經(jīng)記者｜黃勝    每經(jīng)編輯｜張錦河    

記者|黃勝

編輯|張錦河 杜波 校對|金冥羽

4月23日，市場早盤高開低走，深成指、創(chuàng)業(yè)板指均跌超1.5%。中際旭創(chuàng)盤中總市值站上萬億元。滬深兩市半日成交額1.95萬億元，較上個交易日放量3673億元。全市場超4300只個股下跌。截至午間收盤，滬指跌0.79%，深成指跌1.53%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.83%，科創(chuàng)綜指下跌2.74%。

白酒股逆勢大漲，迎駕貢酒漲停。

煤炭板塊走強，華電能源、昊華能源漲停。

油氣股拉升，山東墨龍漲停。

下跌方面，CPO等算力硬件股集體調(diào)整，華盛昌跌停，賽微電子、騰景科技、東田微、光庫科技、德科立、聯(lián)特科技均跌超10%。

貴金屬板塊下跌。

中信建投研報稱，固態(tài)電池中試線招標(biāo)在即，看好鋰電設(shè)備春季行情。經(jīng)過多年研發(fā)，固態(tài)電池技術(shù)正從實驗室和中試階段走向工程化驗證與小規(guī)模應(yīng)用，今年多家整車廠和電池企業(yè)計劃完成全固態(tài)電池裝車測試和小批量量產(chǎn)，各家技術(shù)路線和量產(chǎn)產(chǎn)品將接受集中檢驗，因此2026年或?qū)⒊蔀槿虘B(tài)電池產(chǎn)業(yè)化的重點催化節(jié)點。近期固態(tài)電池中期驗收如期進(jìn)行，各企業(yè)中試線樣品受到嚴(yán)苛檢驗，技術(shù)方案進(jìn)一步收斂，確定性逐步增強，頭部電池廠及整車廠有望開啟新一輪訂單招標(biāo)，看好春季行情下固態(tài)電池板塊的配置價值。

廣發(fā)證券研報稱，回到增速本身，廣譜需求平淡、26年AI仍是相對稀缺的高景氣：26年AI進(jìn)展提速，已驅(qū)動全球26年EPS預(yù)測紛紛上調(diào)。國內(nèi)發(fā)展階段也已變化，經(jīng)濟以傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)驅(qū)動時的成交集中度無法和技術(shù)革命時期的閾值做比較。當(dāng)前廣譜需求仍然較為平淡，對于26年的盈利結(jié)構(gòu)，高景氣仍是稀缺性。那么，這部分高增長的公司（多集中在科技）市值占比提升、成交占比提升是一件自然而然的事情。展望后續(xù)，高景氣稀缺性被打破有兩種可能的路徑：①經(jīng)濟有更廣泛的復(fù)蘇；②AI泡沫破滅、美國衰退。這兩種情形演繹概率都不大，因而，高景氣稀缺性仍有望延續(xù)，A股成交集中度可能持續(xù)處在高位。

4月23日，中金公司最新研報指出，配置方面，A股市場近期建議關(guān)注幾條主線：1）景氣成長：當(dāng)前AI處于新技術(shù)迭代與應(yīng)用落地的關(guān)鍵階段，產(chǎn)業(yè)趨勢持續(xù)支持需求增長，關(guān)注直接受益于AI技術(shù)落地的光通信，以及同時受益于能源安全與產(chǎn)業(yè)鏈安全的電池、儲能等。2）周期資源型：綜合考慮產(chǎn)能周期位置，關(guān)注供需格局支撐漲價及業(yè)績確定性的細(xì)分領(lǐng)域，如電網(wǎng)、化工等。3）高股息：在市場風(fēng)險偏好尚未完全回升的階段，高股息板塊具備相對收益優(yōu)勢，但全年來看或呈現(xiàn)階段性、結(jié)構(gòu)性表現(xiàn)，需重點關(guān)注現(xiàn)金流穩(wěn)定性與股息率匹配。

（免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請核實。據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。）

封面圖來源：視覺中國