4月13日早盤(pán)，CPO/OCS光模塊、元件板塊局部調(diào)整后強(qiáng)勢(shì)拉升。截至10:08，同指數(shù)規(guī)模最大通信ETF華夏（515050）翻紅，成交額快速突破2億元。持倉(cāng)股中，源杰科技、光迅科技、三安光電、卓勝微、東山精密等股領(lǐng)漲，上個(gè)交易日獲凈申購(gòu)2100萬(wàn)。同類(lèi)費(fèi)率最低創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）跌0.5%。

消息面上，Google Cloud Next'26將于4月22日～24日在美國(guó)內(nèi)華達(dá)州拉斯維加斯舉行，大會(huì)聚焦企業(yè)級(jí)AI、云端創(chuàng)新以及代理式AI。在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，大會(huì)或?qū)l(fā)布新一代TPU架構(gòu)，揭曉?xún)?nèi)存池化和OCS光路交換機(jī)的實(shí)際應(yīng)用情況以及新架構(gòu)的布局節(jié)奏。開(kāi)源證券研報(bào)表示，Token消耗量的結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)有望鞏固谷歌在AI時(shí)代的盈利能力，也助推模型在真實(shí)場(chǎng)景落地的過(guò)程中不斷優(yōu)化，或大幅拉動(dòng)谷歌TPU需求；疊加Google Cloud Next'26召開(kāi)在即，或?qū)⒊蔀楣雀栊录夹g(shù)路線(xiàn)的起點(diǎn)，有望進(jìn)一步打開(kāi)OCS需求的增量空間，建議持續(xù)重視AI光互聯(lián)產(chǎn)業(yè)鏈布局機(jī)會(huì)。

通信ETF華夏（515050）緊密跟蹤中證5G通信主題指數(shù)，完整覆蓋從緊缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技術(shù)的光纖光纜、AI服務(wù)器全鏈條。該布局直接承接AI算力資本開(kāi)支加速與技術(shù)迭代的雙重驅(qū)動(dòng)，是把握通信板塊業(yè)績(jī)釋放的核心工具。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2025年通信ETF華夏（515050）為投資者賺取盈利52.13億元，位居賽道同類(lèi)首位。場(chǎng)外聯(lián)接(A類(lèi)：008086；C類(lèi)：008087)

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）跟蹤指數(shù)的一半權(quán)重集中在光模塊CPO板塊，另一半權(quán)重覆蓋國(guó)產(chǎn)算力、AI軟件應(yīng)用領(lǐng)域，形成“硬件+應(yīng)用”的均衡布局。前10大權(quán)重股為中際旭創(chuàng)（15%）、新易盛（15%）、天孚通信（7%）、潤(rùn)澤科技、藍(lán)色光標(biāo)、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、昆侖萬(wàn)維、北京君正、網(wǎng)宿科技、同花順。目前基金規(guī)模近20億元，場(chǎng)內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，為同類(lèi)最低，適合追求高彈性、看好AI+主線(xiàn)的投資者。場(chǎng)外聯(lián)接（A類(lèi)：025505；C類(lèi)：025506）。