2月2日午后，A股三大指數(shù)繼續(xù)下行，在消息面催化下，電網設備板塊表現(xiàn)強勢，全天逆市大漲，截止13點03分，全市場唯一的電網設備ETF（159326）漲幅2.38%，成交額已達12.39億元，持倉股雙杰電氣、電科院、保變電氣、積成電子、白云電器、大連電瓷、杭電股份、漢纜股份等股漲停，安靠智電漲超15%，通光線纜漲超13%。

消息面上，據(jù)央視財經報道，當前，全球AI算力建設進入爆發(fā)期，高功率、高穩(wěn)定的供電成為算力集群的“生命線”，電力設備變壓器正升級為算力基礎設施的核心。我國廣東、江蘇等地，大量變壓器工廠已經處于滿產的狀態(tài)，其中部分面向數(shù)據(jù)中心的業(yè)務訂單都排到了2027年。

此前，馬斯克在美國內部一場科技峰會上明確提出，AI超算集群、數(shù)據(jù)中心的電力需求呈爆炸式增長，高性能變壓器是能源轉換的關鍵，當前“一器難求”的局面遠超預期。

國金證券指出，變壓器作為電網核心設備，近幾年出口情況始終維持高位。其中，電力變壓器出口增速相比配電變壓器更高，25年1—11月電力變壓器出口55億美元，同比+49%，配電變壓器出口25億美元，同比+13%，主要由于電力變壓器技術難度更高、擴產周期更長。

電網設備ETF（159326）：是全市場唯一跟蹤中證電網設備主題指數(shù)的ETF，從申萬三級行業(yè)分類上看，指數(shù)成分股的行業(yè)分布以輸變電設備、電網自動化設備、線纜部件及其他、通信線纜及配套、配電設備為主，擁有較強的代表性。智能電網權重占比高達88%，特高壓權重占比高達65%，均為全市場最高。