1月29日，AI+方向低開高走快速反彈，截至10：39，同類費(fèi)率最低創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）、云計(jì)算ETF華夏（516630）均漲超3%。AI應(yīng)用方向漲勢擴(kuò)大，科大訊飛、浙文互聯(lián)等漲停，藍(lán)色光標(biāo)、易點(diǎn)天下、網(wǎng)宿科技、中文在線均漲超10%。

消息面上，29日，阿里自研高端AI芯片“真武810E”在官網(wǎng)上線，該芯片實(shí)現(xiàn)軟硬件全自研。這意味著由通義實(shí)驗(yàn)室、阿里云和平頭哥組成的阿里巴巴AI黃金三角“通云哥”首度曝光。該芯片搭載96G HBM2e內(nèi)存，已在阿里云實(shí)現(xiàn)多個(gè)萬卡集群部署，服務(wù)國家電網(wǎng)、中科院、小鵬等超400家客戶。

國產(chǎn)AI加速迭代，海外AI對于業(yè)績正反饋增強(qiáng)，國產(chǎn)AI產(chǎn)業(yè)鏈迎來算力投入加碼+商業(yè)化加速雙輪驅(qū)動。中信建投證券認(rèn)為，OpenAI付費(fèi)用戶算力利潤率的提升一定程度上證明了AI基礎(chǔ)設(shè)施轉(zhuǎn)化為收入利潤的能力強(qiáng)，利潤率較高，或可打消部分對于AI投資回報(bào)問題的擔(dān)憂，同時(shí)AI大模型仍在持續(xù)迭代升級，競爭遠(yuǎn)未結(jié)束，算力需求旺盛，繼續(xù)看好AI算力板塊。北美鏈繼續(xù)看好之外，國內(nèi)鏈也建議重視，一方面國內(nèi)鏈公司前期調(diào)整較多，而北美鏈光模塊公司近期已紛紛新高，另一方面隨著國產(chǎn)GPU能力及供給量的提升以及H200的放開，有望加速國內(nèi)AI算力基礎(chǔ)設(shè)施的部署節(jié)奏。

AI算力與應(yīng)用共振，相關(guān)ETF助力一鍵布局，把握趨勢：

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）跟蹤指數(shù)CPO權(quán)重近50%，同時(shí)覆蓋國產(chǎn)軟件+AI應(yīng)用企業(yè)，具備較高彈性。其中前十大權(quán)重股為中際旭創(chuàng)（15.64%）、新易盛（15.57%）、天孚通信（6.85%），藍(lán)色光標(biāo)、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、同花順、潤和軟件、北京君正、潤澤科技、昆侖萬維。場內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，位居同類最低。場外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）；

云計(jì)算ETF華夏（516630）聚焦國產(chǎn)AI軟硬件算力，計(jì)算機(jī)軟件+云服務(wù)+計(jì)算機(jī)設(shè)備合計(jì)權(quán)重高達(dá)83.7%，deep seek、AI應(yīng)用含量均超40%。場內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，位居同類最低。場外聯(lián)接（A類：019868；C類：019869）