今年三季度以來(lái)，儲(chǔ)能市場(chǎng)的爆發(fā)帶動(dòng)鋰電材料需求快速攀升，六氟磷酸鋰、磷酸鐵鋰、碳酸鋰等鋰電材料價(jià)格更是大幅上漲，鋰電材料板塊一躍成為近期A股市場(chǎng)的“頭號(hào)明星”。

四川某碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)相關(guān)人士告訴記者，最近市場(chǎng)需求的確旺盛，產(chǎn)能全開(kāi)都無(wú)法滿足客戶需求，有長(zhǎng)協(xié)客戶為了拿貨甚至住在公司旁邊的酒店，并直言“生產(chǎn)一噸拉走一噸”。

“從技術(shù)路線看，磷酸鐵鋰電池在新型儲(chǔ)能中的裝機(jī)占比超過(guò)97%，占絕對(duì)主導(dǎo)地位?！庇惺煜?chǔ)能產(chǎn)業(yè)人士認(rèn)為，儲(chǔ)能正成為鋰電需求新的增長(zhǎng)極，而這場(chǎng)儲(chǔ)能“盛宴”或許才剛剛開(kāi)始。

圖片來(lái)源：每經(jīng)原創(chuàng)

儲(chǔ)能爆發(fā)帶動(dòng)鋰電材料“量?jī)r(jià)齊升”

11月17日，碳酸鋰期貨主力合約及現(xiàn)貨價(jià)格雙雙突破9萬(wàn)元／噸大關(guān)，近一個(gè)月內(nèi)上漲逾2萬(wàn)元。

讓鋰電材料行業(yè)再次回暖的催化劑，正是儲(chǔ)能需求的爆發(fā)。據(jù)高工產(chǎn)研儲(chǔ)能研究所調(diào)研統(tǒng)計(jì)，2025年前三季度，我國(guó)儲(chǔ)能鋰電池出貨量合計(jì)為430GWh，不僅超過(guò)2024年全年總量，而且還多30%。其中，第三季度出貨量為165GWh，同比增長(zhǎng)65%。

儲(chǔ)能需求有多強(qiáng)？據(jù)記者多方了解，目前頭部電池企業(yè)基本處于滿產(chǎn)狀態(tài)，部分企業(yè)的訂單已排到明年初，產(chǎn)業(yè)鏈上下游均處于滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)狀態(tài)。得益于儲(chǔ)能的爆發(fā)式增長(zhǎng)，與之直接相關(guān)的鋰電產(chǎn)業(yè)鏈充分受益，從六氟磷酸鋰到磷酸鐵鋰再到碳酸鋰，以及電解液添加劑VC（碳酸亞乙烯酯），供需格局都得到大幅改善。

以正極材料所需的電池級(jí)碳酸鋰為例，此前供需錯(cuò)配導(dǎo)致價(jià)格一度降至6萬(wàn)元／噸，跌破盈虧平衡線。眼下，隨著儲(chǔ)能需求激增，庫(kù)存正在快速消化。據(jù)記者了解，自8月以來(lái)，碳酸鋰市場(chǎng)持續(xù)去庫(kù)存。

數(shù)據(jù)顯示，截至10月30日，國(guó)內(nèi)碳酸鋰產(chǎn)業(yè)鏈總庫(kù)存降至130366噸，較9月減少2292噸，庫(kù)存天數(shù)回落至32天，為近三年最低。其中，下游環(huán)節(jié)庫(kù)存環(huán)比減少2460噸，終端補(bǔ)庫(kù)需求強(qiáng)勁。

更需注意的是，由于此前鋰價(jià)疲軟導(dǎo)致部分鋰礦項(xiàng)目進(jìn)度放緩，儲(chǔ)能需求若能延續(xù)，碳酸鋰供需關(guān)系或快速切回緊平衡狀態(tài)。

“2025年全球碳酸鋰需求將達(dá)155萬(wàn)噸，供給達(dá)170萬(wàn)噸。2026年全球碳酸鋰需求將增長(zhǎng)30%，供需逐漸平衡?！壁M鋒鋰業(yè)董事長(zhǎng)李良彬預(yù)測(cè)，如果明年需求增速超過(guò)30%，甚至達(dá)到40%，短期內(nèi)供應(yīng)無(wú)法平衡，價(jià)格可能會(huì)突破15萬(wàn)元／噸甚至20萬(wàn)元／噸。

儲(chǔ)能需求“紅利”有望延續(xù)

鋰電相關(guān)多種原材料價(jià)格短期大漲，下游廠商能否接受？從記者了解的情況看，目前大多數(shù)產(chǎn)業(yè)鏈公司對(duì)儲(chǔ)能需求增長(zhǎng)持樂(lè)觀預(yù)期，對(duì)材料價(jià)格上漲并不敏感。

“為了掌握和了解客戶對(duì)產(chǎn)品漲價(jià)的容忍度，我們最近引導(dǎo)客戶進(jìn)行競(jìng)價(jià)銷(xiāo)售，目前來(lái)看客戶并無(wú)過(guò)多意見(jiàn)。”江蘇某電解液生產(chǎn)企業(yè)高管表示，短期看需求，產(chǎn)品漲價(jià)也是隨行就市。

對(duì)于材料產(chǎn)業(yè)而言，“短期看需求，長(zhǎng)期看供給”也是客觀邏輯。

就短期而言，這一輪儲(chǔ)能帶來(lái)的需求能否持續(xù)下去成為關(guān)鍵因素。對(duì)此，高工產(chǎn)研預(yù)計(jì)2025年四季度行業(yè)仍保持供不應(yīng)求、滿產(chǎn)滿銷(xiāo)的態(tài)勢(shì)，全年儲(chǔ)能鋰電池預(yù)計(jì)總出貨量達(dá)到580GWh，增速超75%。大地期貨研究員張聽(tīng)雨在接受上海證券報(bào)記者采訪時(shí)預(yù)計(jì)，2026年碳酸鋰將呈現(xiàn)供需雙強(qiáng)的格局——全球供應(yīng)207.8萬(wàn)噸、需求197.7萬(wàn)噸，過(guò)剩幅度將較今年改善明顯。

進(jìn)一步來(lái)看，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)方面，當(dāng)前各地陸續(xù)出臺(tái)容量電價(jià)政策，獨(dú)立儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性逐漸顯現(xiàn)，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能市場(chǎng)迎來(lái)高景氣度。海外市場(chǎng)方面，部分海外電網(wǎng)的服役周期很長(zhǎng)，從電網(wǎng)安全穩(wěn)定性角度看也有配儲(chǔ)需求；用戶側(cè)市場(chǎng)在政策帶動(dòng)下，比如歐洲動(dòng)態(tài)電價(jià)的出臺(tái)，也在推動(dòng)需求增長(zhǎng)。

CESA儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)預(yù)計(jì)，到2030年底，全球累計(jì)儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模將達(dá)730GW/1950GWh左右，全球儲(chǔ)能市場(chǎng)在未來(lái)幾年將繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

萬(wàn)億級(jí)儲(chǔ)能市場(chǎng)帶來(lái)“增量空間”

從“政策驅(qū)動(dòng)”到“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)”，從“規(guī)模擴(kuò)張”到“質(zhì)效優(yōu)先”，從“要我投”到“我要投”，中國(guó)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)正邁向高質(zhì)量發(fā)展新階段。

哈爾濱工業(yè)大學(xué)教授王振波在近期舉行的2025世界動(dòng)力電池大會(huì)上作出預(yù)測(cè)：2030年新型儲(chǔ)能累計(jì)規(guī)模將達(dá)到291.2GW，2025年至2030年的復(fù)合年均增長(zhǎng)率將達(dá)24.5%?！皟?chǔ)能市場(chǎng)將是下一個(gè)萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)?！蓖跽癫ㄕf(shuō)。

隨著我國(guó)能源結(jié)構(gòu)的綠色化轉(zhuǎn)型，電網(wǎng)對(duì)新型儲(chǔ)能的要求還會(huì)更高。同時(shí)，隨著各國(guó)政府對(duì)能源安全的重視，以及可再生能源并網(wǎng)的高比例需求，儲(chǔ)能正從“配角”變?yōu)椤爸鹘恰?，成為全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵引擎。

“這個(gè)市場(chǎng)非常大，會(huì)呈現(xiàn)幾何式增長(zhǎng)?！眳f(xié)鑫集團(tuán)創(chuàng)始人朱共山在接受上海證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，未來(lái)儲(chǔ)能市場(chǎng)將占據(jù)動(dòng)力電池50%的份額。在其看來(lái)，動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池是既平行發(fā)展又交叉協(xié)同的兩條黃金賽道，將在構(gòu)建新型電力系統(tǒng)中匯流。

儲(chǔ)能需求的潛力從近期產(chǎn)業(yè)公司“搶單潮”中也能窺得一二。以頭部?jī)?chǔ)能廠商海博思創(chuàng)為例，公司近期與寧德時(shí)代簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，明確2026年1月1日至2028年12月31日，海博思創(chuàng)應(yīng)確保其（向?qū)幍聲r(shí)代的）采購(gòu)量累計(jì)不低于200GWh。在儲(chǔ)能電芯市場(chǎng)出現(xiàn)“一芯難求”的局面下，此舉被市場(chǎng)人士解讀為頭部?jī)?chǔ)能廠商提前“搶”電池。

面對(duì)全球市場(chǎng)機(jī)遇，中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)將憑借產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)主動(dòng)。統(tǒng)計(jì)顯示，今年上半年中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)收到的海外訂單同比上漲246%。大量?jī)?chǔ)能設(shè)備的生產(chǎn)，讓鋰電材料的消費(fèi)場(chǎng)景不再局限于新能源汽車(chē)，需求端的進(jìn)一步擴(kuò)容勢(shì)必將給鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)新的增量空間。

（記者 李少鵬 霍星羽）

封面圖片來(lái)源：每經(jīng)原創(chuàng)