截至14:36，上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)強(qiáng)勢(shì)上漲1.83%，成分股中科飛測(cè)上漲6.05%，華峰測(cè)控上漲5.79%，新益昌上漲4.67%，中微公司，芯源微等個(gè)股跟漲?？苿?chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）上漲1.85%，最新價(jià)報(bào)1.1元。流動(dòng)性方面，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）盤中換手12.83%，成交5155.68萬(wàn)元，市場(chǎng)交投活躍，最新規(guī)模達(dá)3.99億元，最新份額達(dá)3.69億份，均創(chuàng)近3月新高。從資金凈流入方面來(lái)看，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）近4天獲得連續(xù)資金凈流入，最高單日獲得1.18億元凈流入，合計(jì)“吸金”1.35億元，日均凈流入達(dá)3380.51萬(wàn)元。

消息面上，近日在世界人工智能大會(huì)（WAIC）上，摩爾線程創(chuàng)新性地提出“AI工廠”理念，以“KUAE+MUSA”為核心，需要實(shí)現(xiàn)從底層芯片架構(gòu)創(chuàng)新、到集群整體架構(gòu)的優(yōu)化，再到軟件算法調(diào)優(yōu)和資源調(diào)度系統(tǒng)的全面升級(jí)，從而推動(dòng)AI訓(xùn)練從千卡級(jí)向萬(wàn)卡級(jí)乃至十萬(wàn)卡級(jí)規(guī)模演進(jìn)，以系統(tǒng)級(jí)工程實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)力和創(chuàng)新效率的飛躍。

天風(fēng)證券認(rèn)為，隨著云廠商全年資本開支維持高位，疊加以英偉達(dá)為核心的算力產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績(jī)表現(xiàn)強(qiáng)勁同時(shí)開始加速出貨，板塊自低位顯著反彈，情緒與估值同步修復(fù)。我們認(rèn)為，當(dāng)前AI資本開支周期仍處于上行階段，有望持續(xù)驅(qū)動(dòng)算力基礎(chǔ)設(shè)施需求的釋放，維持對(duì)AI算力基礎(chǔ)設(shè)施主線的中長(zhǎng)期看好。

相關(guān)ETF：公開信息顯示，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導(dǎo)體設(shè)備（59%）和半導(dǎo)體材料（25%）細(xì)分領(lǐng)域的硬科技公司。半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國(guó)產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國(guó)產(chǎn)化率較低、國(guó)產(chǎn)替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求擴(kuò)張、科技重組并購(gòu)浪潮、光刻機(jī)技術(shù)進(jìn)展。

半導(dǎo)體材料ETF（562590）及其聯(lián)接基金（A類：020356、C類：020357），指數(shù)中半導(dǎo)體設(shè)備（59%）、半導(dǎo)體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導(dǎo)體上游。