每經AI快訊，曾幾何時，眾多投資者認為“被動產品就是自動跟蹤指數(shù)表現(xiàn)”“同一類型的被動產品應該表現(xiàn)一致”，事實果真如此嗎？ 在近日市場大幅波動下，相當部分的被動產品出現(xiàn)了基金凈值與指數(shù)表現(xiàn)的較大偏離，10月15日上市交易的首批中證A500ETF基金凈值之間也出現(xiàn)較大差異，諸多現(xiàn)象揭開了被動產品背后的蹊蹺之處。 記者在采訪調研中了解到，指數(shù)產品基本是被動跟蹤指數(shù)變化進行調倉，但基金經理對于建倉時機的研判和決策也有重要作用。“被動產品并非完全被動”，如果踏錯建倉節(jié)奏，就會導致基金凈值表現(xiàn)異常。業(yè)內人士建議，被動產品的投資操作其實需要進一步借助基金公司的投研能力，或可分階段進行建倉，降低對基金凈值的沖擊。（中國證券報）