9、日海通訊：12家機(jī)構(gòu)給予“買入”

據(jù)統(tǒng)計(jì)，日海通訊預(yù)計(jì)半年報(bào)凈利潤同比增長60%，受到各方關(guān)注，目前共有23家機(jī)構(gòu)對其做出評級，其中，給予買入評級的機(jī)構(gòu)高達(dá)12家。

具體來看，日海通訊預(yù)計(jì)2012年1-6月歸屬于上市公司股東的凈利潤比上年同期增長40%~60%，凈利潤為8792.94萬元-10049.07萬元；上年同期凈利潤6280.67萬元；業(yè)績變動預(yù)增的原因是根據(jù)目前訂單及發(fā)貨情況，該公司營業(yè)收入、凈利潤呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢，同時，公司工程類業(yè)務(wù)收入增加。

長江證券指出，今年公司的凈利潤表現(xiàn)良好，表明我國以FTTH為核心的寬帶接入網(wǎng)建設(shè)仍然維持高強(qiáng)度，公司作為行業(yè)龍頭全面受益于接入網(wǎng)投資的不斷增加，從而保持了高速增長。

據(jù)悉，該公司是國內(nèi)最大的通信網(wǎng)絡(luò)物理連接設(shè)備供應(yīng)商，產(chǎn)品包括通信網(wǎng)絡(luò)物理連接設(shè)備，連接、分配類設(shè)備，保護(hù)類產(chǎn)品以及綜合布線系統(tǒng)，專注于為國內(nèi)外電信運(yùn)營商、電信主設(shè)備商和網(wǎng)絡(luò)集成商提供相關(guān)產(chǎn)品及整體解決方案。細(xì)分產(chǎn)品中，公司MDF和DDF產(chǎn)品約占全國市場的9%，ODF和光纖連接器產(chǎn)品市場份額約為11%，戶外通信機(jī)房約占全國市場的14%，戶外通信機(jī)柜產(chǎn)品約占全國市場8%。該公司在2004年開始開發(fā)3G和FTTH相關(guān)產(chǎn)品，是業(yè)內(nèi)首家提出并向國內(nèi)電信運(yùn)營商大力推廣戶外一體化解決方案的廠商，在中國電信上海、武漢、廣州試點(diǎn)項(xiàng)目中提供FTTH核心產(chǎn)品并全程參與試點(diǎn)工程建設(shè)。

值得一提的是，日海通訊是國家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新企業(yè)，今年以來已經(jīng)多次獲得財(cái)政補(bǔ)貼，例如，公司2012年4月16日公告稱，公司的全資子公司深圳市日海通訊設(shè)備有限公司的控股子公司廣東尚能光電技術(shù)有限公司收到佛山市經(jīng)濟(jì)促進(jìn)局撥付的財(cái)政補(bǔ)貼款3000萬元，用于尚能光電購買制作PLC芯片的進(jìn)口設(shè)備。而此前，公司于2012年3月31日公告，公司的全資子公司深圳市海生機(jī)房技術(shù)有限公司收到《高新技術(shù)企業(yè)證書》，發(fā)證時間為2011年10月28日，有效期為3年，海生機(jī)房從2011年1月1日至2013年12月31日連續(xù)三年按15%的優(yōu)惠稅率繳納企業(yè)所得稅并享受國家對高新技術(shù)企業(yè)的其他優(yōu)惠。

截至上周五，日海通訊最新收盤價為22.21元，當(dāng)日跌幅為2.50%，市盈率為28.97倍。自5月1日至今，該股累計(jì)跌幅為6.60%。2012年一季報(bào)顯示，前十大流通股東皆為機(jī)構(gòu)投資者為主，其中，華夏優(yōu)勢基金持有194.25萬股；華商動態(tài)持有251.23萬股；中國人壽持有50萬股；QFII-挪威中央銀行33.10萬股。前十位合計(jì)持有流通盤的32.75%%(上期為43.09%)，股東人數(shù)較上期增加較多，籌碼有所分散。

雖然該股5月走勢跑輸大盤 ，但是仍有23家機(jī)構(gòu)對其做出評級，其中12家機(jī)構(gòu)給予買入評級，例如國泰君安認(rèn)為，預(yù)計(jì)公司全年的增速仍將保持較高水平。首先、寬帶建設(shè)仍為今年運(yùn)營商投資重點(diǎn)，預(yù)計(jì)行業(yè)總體需求仍在30%以上，公司作為細(xì)分行業(yè)龍頭將充分享受行業(yè)景氣帶來的收益。其次，工程業(yè)務(wù)等新項(xiàng)目將為公司注入新增長動力。在國內(nèi)需求高景氣、海外業(yè)務(wù)進(jìn)展順利和工程業(yè)務(wù)開展良好的前提下，預(yù)計(jì)公司2012年成長保持樂觀。給予“增持”評級。

10、國恒鐵路：補(bǔ)缺后有望放量上攻

國恒鐵路于5月23日回補(bǔ)了5月21日的跳空缺口后，在5月25日(上周五)放量漲停，上周五該股成交額達(dá)6.29億元，換手率高達(dá)17.35%。分析人士指出，該股技術(shù)形態(tài)良好，上周五放量上攻，后市有望延續(xù)強(qiáng)勢。

該公司預(yù)計(jì)2012年1-6月凈利潤600萬元(上年同期130萬元)，同比增長361.54%，每股收益0.004元。業(yè)績變動的原因是由于2012年公司轉(zhuǎn)讓子公司北京茂屋房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司80%股權(quán)的交易完成，實(shí)現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益4213萬元；同時，2012年4月轉(zhuǎn)讓子公司湖南國恒鐵路有限公司90%股權(quán)的交易完成，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益634萬元。此兩筆轉(zhuǎn)讓收益扣除所得稅可實(shí)現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓凈收益3636萬元。

該股5月以來累計(jì)上漲21.52%，2012年一季報(bào)顯示，前十大流通股東中有南方中證500指數(shù)基金持有442萬股。股東人數(shù)較上期增加9.45%，籌碼集中度有所下降。

近期國恒鐵路作為基建股受到機(jī)構(gòu)關(guān)注。國泰君安認(rèn)為，基建再受政策支持，看好基建股投資機(jī)會。

公司一季報(bào)顯示前十大流通股東中有南方中證500指數(shù)基金持有442萬股。股東人數(shù)較上期增加9.45%，籌碼集中度有所下降。

公司去年7月透露，公司擬以自有資金出資1億元設(shè)立全資子公司天津國恒礦業(yè)開發(fā)有限公司，經(jīng)營范圍是礦業(yè)投資開發(fā)，其它礦產(chǎn)品加工、開發(fā)和冶煉等。該公司的設(shè)立為公司開拓華北區(qū)域資源類市場，構(gòu)建了良好的經(jīng)營平臺，進(jìn)一步擴(kuò)大了公司經(jīng)營規(guī)模。

值得注意的是，公司涉及房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。公司持有北京茂屋80%股權(quán)，北京茂屋注冊資本9000萬元，經(jīng)營范圍是房地產(chǎn)開發(fā)；銷售商品房；建筑材料、鋼材、五金交電。

11、雙塔食品：5月以來累計(jì)上漲27.60%

截至上周五，雙塔食品已經(jīng)實(shí)現(xiàn)日線8連陽，最新收盤為16.10元。該股今年5月以來累計(jì)漲幅達(dá)27.60%(后復(fù)權(quán))，上周該股周線收出上漲10.81%的陽線。

公司預(yù)計(jì)2012年1-6月預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長60%-80%，2011年1-6月歸屬于上市公司股東的凈利潤2666.26萬元，業(yè)績變動原因是公司食用蛋白市場銷售達(dá)到預(yù)期，同時收到政府財(cái)政補(bǔ)貼。

公開披露的信息顯示，公司位于龍口粉絲的發(fā)源地和主產(chǎn)區(qū)招遠(yuǎn)市，主要生產(chǎn)銷售純豆粉絲、雜糧粉絲、紅薯粉絲以及食用菌等，是全國規(guī)模最大的龍口粉絲生產(chǎn)廠家，中國食品工業(yè)協(xié)會粉絲行業(yè)工作委員會會長單位，國家龍口粉絲標(biāo)準(zhǔn)制定者之一。國家對龍口粉絲實(shí)施原產(chǎn)地域產(chǎn)品保護(hù)(招遠(yuǎn)、蓬萊、龍口、萊陽、萊州五個行政區(qū)域)；龍口粉絲被列入全國10個與歐盟互認(rèn)的地理標(biāo)志產(chǎn)品之一。2011年末，公司國內(nèi)實(shí)現(xiàn)收入50345.71萬元，同比增長65.99%，國外實(shí)現(xiàn)收入9161.77萬元，同比增長36.45%。

2012年一季報(bào)顯示，前十大流通股東合計(jì)持有2924.21萬股，占流通盤50.25%，國聯(lián)安、德勝優(yōu)勢、易方達(dá)合計(jì)持有532.72萬股，東方證券持有288.01萬股，華泰博瑞退出前十大流通股東，股東人數(shù)較上期增加4.7%，籌碼集中。

值得一提的是，公司具有食品安全優(yōu)勢：2009年6月1日開始實(shí)施的《食品安全法》對食品生產(chǎn)企業(yè)的安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)提出更加系統(tǒng)、嚴(yán)格的要求，在進(jìn)一步規(guī)范市場的同時也提高了食品生產(chǎn)企業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。公司一次性通過ISO9001質(zhì)量管理體系認(rèn)證、ISO14001環(huán)境管理體系認(rèn)證和HACCP食品安全管理體系認(rèn)證；在整個粉絲生產(chǎn)過程中按SSOP標(biāo)準(zhǔn)流程進(jìn)行質(zhì)量控制；設(shè)立專門的品質(zhì)管理部門，并設(shè)立監(jiān)控中心，對整個生產(chǎn)過程采用遠(yuǎn)程監(jiān)控；擁有粉絲行業(yè)中唯一一家通過CNAS認(rèn)證的檢測中心；產(chǎn)品質(zhì)量得到合作伙伴及其監(jiān)管部門的廣泛認(rèn)可；獲“食品安全信用A級企業(yè)”榮譽(yù)。

長江證券認(rèn)為，看好雙塔食品，雙塔食品已經(jīng)對募投產(chǎn)能進(jìn)行置換(14000噸純豆+6000噸雜糧)，預(yù)計(jì)2013年粉絲產(chǎn)能應(yīng)該可以翻一番達(dá)到8-10萬噸左右。未來該公司將積極推向一體化模式，加速行業(yè)上下游整合步伐，推進(jìn)產(chǎn)能擴(kuò)張，并重視品牌打造，力爭到2014年實(shí)現(xiàn)1.5-2個億的利潤。預(yù)計(jì)公司2012-2014年的每股收益分別為0.92元、1.19元和1.47元，維持“推薦”評級。

12：金螳螂：5月資金凈流入4032萬元

自今年5月以來至今，金螳螂累計(jì)漲幅為16.44%，期間資金凈流入量為4032.41萬元。

截至上周五，金螳螂的最新收盤價為10.05元。統(tǒng)計(jì)顯示，5月以來至今，金螳螂累計(jì)漲幅達(dá)16.44%，換手率為5.11%，成交額為13.4億元，市盈率為30倍。

從業(yè)績來看，2012年一季報(bào)公司業(yè)績披露顯示，預(yù)計(jì)2012年1-6月凈利潤同比增長6080%，上年同期業(yè)績：凈利潤2.44億元。原因系公司業(yè)務(wù)開展較好及通過“50/80”管理體系、“產(chǎn)品化裝飾”、“金螳螂ERP管理系統(tǒng)”等管理模式和方式的運(yùn)用，提高了管理效率，有效控制了成本費(fèi)用；母公司及全資子公司蘇州金螳螂幕墻有限公司執(zhí)行15%所得稅稅率。

目前，金螳螂每股收益為0.2577元，每股凈資產(chǎn)為4.1276元，每股公積金為1.4391元，每股未分配利潤為1.4747元，每股經(jīng)營現(xiàn)金流為-0.6239元，凈資產(chǎn)收益率6.24%，凈利潤同比增長72.46%，主營收入同比增長40.79%。

從持倉情況看，2012年一季報(bào)披露，股東人數(shù)較上期略有減少，籌碼集中度繼續(xù)提高。十大流通股東中有7家基金1家社保合計(jì)持有5415萬股，其中社保109組合持有444萬股。

從基本面來看，公司是建筑裝飾業(yè)龍頭。公司連續(xù)八年蟬聯(lián)中國建筑裝飾行業(yè)百強(qiáng)企業(yè)第一名，是行業(yè)內(nèi)第一家上市公司，榮獲“國優(yōu)”獎項(xiàng)最多的建筑裝飾企業(yè)，設(shè)計(jì)并施工了如首都博物館、第28屆世界遺產(chǎn)大會主會場、南京奧體中心等。在全國20多個大中城市承接了大批中高檔工程，合同履約率達(dá)100%，工程優(yōu)良率達(dá)90%以上。公司參建的工程以優(yōu)秀的工程質(zhì)量榮膺2010~2011年度7項(xiàng)魯班獎。至此，公司已獲得37項(xiàng)魯班獎，繼續(xù)成為中國建筑裝飾行業(yè)內(nèi)獲得“魯班獎”獎項(xiàng)最多的裝飾企業(yè)。

對于公司的投資，民生證券預(yù)計(jì)公司2012年-2014年歸屬于上市公司股東凈利潤14億元、20億元、28億元，同比增長88%、46%、38%，基本每股收益2.65元、3.87元、5.34元。維持公司強(qiáng)烈推薦評級，目標(biāo)價54元，對應(yīng)2012年20倍市盈率。